去年隨著ChatGPT暴紅以來，AI就成為台股最熱的族群，更帶動不少萬年牛皮權值股大漲。
在去年7月有委託設計代工（ODM）廠廣達（2382）、緯創（3231）先漲，今年3月則輪到鴻海（2317）飆升。而其他ODM廠如英業達（2356）、仁寶（2324）、和碩（4938）雖漲幅較小，股價表現也不錯。
雖然市場有一看法，認為今年台系ODM廠的漲勢，是來自於高股息ETF的買盤。但是從產業面觀察，長期耕耘伺服器產業的台系ODM廠，正受惠於產業2大趨勢所帶來的商機：1.白牌商機正持續發酵，美系雲端服務業者（CSP）跳過伺服器品牌廠向台灣ODM廠拉貨；2.ODM廠開始掌握GPU模組、AI伺服器組裝、系統整櫃設計等高毛利業務。
那麼此一趨勢會延續嗎？AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）新主力GB200伺服器會有哪些業者受惠？請見以下解析：
趨勢1》AI基礎建設需求
成白牌伺服器成長動能
AI應用需求大增下，CSP都在力推自家的大型語言模型（LLM），如ChatGPT4、NVIDIA DGX Cloud、AWS Bedrock（AmazonBedrock）、Google PaLM2。但許多企業基於內部資安問題，也開始積極導入AI，發展屬於自己的LLM，導致所需算力資源成長速度非常快。
根據資策會的研究，像是ChatGPT3使用的模型參數已經高達1,750億個，需要使用上萬台GPU才有可能完成訓練，且維持營運也需要動用數以萬計的GPU，對於一般企業來說負擔相當沉重。所以，目前有很多廠商也在大型模型基礎上微調並降低參數開發專用模型，並且往中小型語言模型開發。