今年台灣ETF市場迎來重大變革，金管會為健全投資人權益，針對高股息ETF祭出限制配息新規範，明確要求ETF配息不得脫離基本面，並對「收益平準金」的運用設下雙重條件與使用上限。此措施是希望杜絕「吃本金配息」的錯誤行為，並導正投資人過度追求高配息的偏好。這項改動對於退休族群尤其重要，過去許多投資人習慣靠高股息ETF作為退休金現金流來源，新規範上路後，未來配息將會下降，若退休族仍過度依賴配息，恐面臨資金斷鏈或被迫賣股的風險。
新規定帶來的限制，也提醒退休族重新審視以下3個重要問題「配息來源是否穩健」、「資本是否遭到侵蝕」、「現金流機制是否具備彈性」。退休理財追求長期穩健投資報酬的思維下，市值型、高股息或ESG等類型ETF都是退休投資的重要工具。以元大台灣50（0050）為例，自2003年成立至2025年6月30日，年化報酬率約11%，透過資本利得的長期累積效果，適合退休前配置；而高股息ETF，過去受惠於收益平準金，殖利率曾高達近9%，但未來在新規約束下，預期將回落至5%左右。因此投資人須轉換思維，退休投資的資產配置應隨年齡與現金流需求動態調整，不能單靠高殖利率產品，應從「靠配息過日子」，走向「資產成長及適時提領」的投資策略。