隨著ETF的蓬勃發展，這項金融商品儼然已成為當今投資新顯學、時下全民運動，各種新型態的ETF正如雨後春筍般竄出，猶如進入一個ETF百花齊放的大時代！有鑑於此，《Smart智富》月刊將針對近期市場上新問世的ETF進行研究與剖析，幫助讀者迅速掌握各檔ETF新兵的投資特色與核心重點。
ETF投資熱潮持續發燒，各大投信無不持續推出ETF積極搶市。而今（2025）年除了是台灣的主動式ETF元年外，也是首度有「平衡型ETF」產品問世的一年。2024年末金管會開放主動式ETF的同時，也一併開放了平衡型ETF。平衡型ETF屬於被動式ETF的一種，又稱為「多重資產型ETF」，顧名思義指的是布局1種資產以上的ETF，而目前國內開放的平衡型ETF為同時布局股票和債券這2類資產，且必須明定股債占比（股債占比依個別ETF而定）。換句話說，過去ETF投資人若想用股債配置來分散投資風險，只能同時買股票型ETF或債券型ETF後再自行做組合，而這類ETF的誕生，某方面來說也提供了股債搭配的投資新選擇。而本期要介紹的ETF新兵，分別是平衡型ETF的平衡凱基美國TOP（00980T），以及股票型的富邦淨零ESG 50（009809）。究竟這2檔ETF新兵有什麼重點和特色？
00980T》布局美股市值前10大與中天期美債，採股7債3配置
由於持有股票和債券2種資產的關係，指數在股票和債券的篩選標準上自然也有所不同。選股上先以紐約證交所美國500指數（ICEUST5）為母體，經交易額（近3月日均交易額1億美元）與市值（市值最高的10檔）條件篩選出最終成分股，隨後再以市值加權分配成分股權重，單一成分股上限40%、前5大成分權重占比不超過90%，每季會針對成分股條件進行資格檢核。至於選債的條件主要有3個，分別是美元計價、中天期（3年～10年）美債、在外流通餘額不低於3億美元，符合者納為成分債、檔數不固定；債券權重同樣採市值加權，債券名單每月做審核。至於ETF的整體股債占比，固定於每月進行股債平衡，比重為股7債3。
另00980T採半年配、無收益平準金。主要費用率中的經理費率為定值0.8%，保管費率則設有3種級距（0.18%、0.16%、0.14%），但由於目前尚無其他同類型產品做比較，無從有較客觀的比較基礎。不過若與國內股票型ETF做簡易比較，費用率相對高昂。
00980T的特色，從布局多少能看出些端倪——以性質保守穩健的美債為基本盤，再加上布局的美股則為輝達（NVIDIA）、蘋果（Apple）等科技巨頭來追成長。身為台灣首檔平衡型ETF的它，未來表現值得觀察。