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    Smart智富月刊328期

    主動式ETF:00988A、00989A

    撰文者:謝宜孝 2025-12-01 瀏覽數:24,543
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    隨著ETF的蓬勃發展,這項金融商品儼然已成為當今投資新顯學、時下全民運動,各種新型態的ETF正如雨後春筍般竄出,猶如進入一個ETF百花齊放的大時代!有鑑於此,《Smart智富》月刊將針對近期市場上新問世的ETF進行研究與剖析,幫助讀者迅速掌握各檔ETF新兵的投資特色與核心重點。

    國內ETF投資熱潮持續發燒、各大投信持續推出ETF積極搶市,尤其是2025年是國內主動式ETF元年,無論是股票型、債券型還是平衡型,各種主動式ETF產品不斷竄出,市場吹起主動式ETF的發行狂潮。尤其是下半年來多頭再起,在AI(人工智慧)、科技股強勢下,美股、台股也都走出牛氣沖天的格局,在這樣的市場氛圍下,國內的股票型主動式ETF產品從先前的聚焦台股市場,也逐漸開始出現放眼海外市場的主動型ETF產品。

    而本次要介紹的2檔ETF新兵,除了皆屬於股票型主動式ETF之外,也都涉及AI、科技等族群為布局焦點,分別是主動統一全球創新(00988A)以及主動摩根美國科技(00989A),究竟這2檔ETF有何特色?差異在哪?又有哪些必懂的關鍵重點?

    00988A》囊括產業霸主與新星,聚焦3大創新領域

    從00988A的中文名稱「主動統一全球創新」中,可直覺地看出它不只聚焦全球科技業,也強調「創新」、包含非科技業。在選股上,00988A的創新主打3大特色——「顛覆式創新」、「擴展式創新」及「漸進式創新」,每種創新領域底下包含2種主題,如顛覆式創新下的創新軍火庫(如AI基建供應鏈)、金融(如加密貨幣、穩定幣),擴展式創新底下的軟實力(如AI軟體)及消費(如生態系平台),漸進式創新則有硬實力(如機器人、國防航太)及資源(如原物料)共跨足6大主題產業。策略上則以「霸主」和「新星」概念同時進行,不只要有產業龍頭,更要抓出未來具爆發潛力的新興或新創企業,這點和不少只聚焦科技龍頭的ETF有明顯差異。目前主要成分股如輝達、博通等,雖它是檔放眼全球的主動式ETF,但仍有不少台股在裡頭,例如台積電(2330)、台達電(2308)、川湖(2059)、台光電(2383)等都是持股之一。


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