你知道什麼是「投資等級債」？
選對標的，長期複利報酬驚人！
2017.12.01
你知道什麼是「投資等級債」？
選對標的，長期複利報酬驚人！
投資債券市場就像你把錢借給別人，然後收取利息的概念，因此，借給別人前是否要先瞭解對方的信用及人品等狀況；套用在投資市場就是投資人要投資債券前，透過國際信評機構認證，給予各種債券相關的債信評級，以作為投資風險的評估參考因子，進而評估風險的可能性。
投資機構是以A、B、C為信用評等的分級，其中以AAA為最高，評級越高的債券投資風險越低，但相對地，債券收益也較低。如果想要追求高一點的收息，也願意承擔高一點風險，不妨考慮投資等級公司債商品，這是債信在BBB等級以上的公司債，比起高收益債的違約風險低，但收益又比政府債券高，是市場上吸引最多資金的債券類型。
金髮經濟下的債市投資首選
選投資一家公司的股票，買的是企業的成長機會，只要公司營運增長，股價就有驚人。目前全球景氣穩定向上，通膨又在可控制範圍，稱之為「金髮女孩經濟」時代，不過，仍不能忽視金融市場可能的黑天鵝事件，避險意識不可少，因此在投資布局中必須要有一定的債券來做為核心資產。此時，不妨考慮深受退休基金及保險公司資金追捧的投資等級公司債，讓資產擁有長期且穩定的優質收益，同時又能為整體資產安全避震。
一旦經濟成長有減緩之虞時，通常優質企業會降低財務槓桿，有助債信品質的提升，不必過於擔心違約率因此提升。根據S&P的統計1981年～2016年，全球公司債的違約率，BBB等級的投資等級債券違約率平均只有0.21%，即使在2008年金融海嘯期間，違約率也僅0.49%。
換句話說，投資等級公司債具有進可攻、退可守的優點，在景氣佳時為資產發揮防禦性佳的避震效果；在景氣下滑時，又能發揮較高債息收益、波動度較股票資產低的避險作用，可說是資產組合中不可或缺的重要類型。
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