不要重壓單1檔基金、讓投資組合中有2∼3檔優質月配息基金幫你賺取現金流,是比較穩健的做法,也可以分散風險。「在投資組合中,如果投資人需要5%∼8%的報酬率,可以放一些債券、一些股票、加一些平衡,試著用這個比率來幫他控制風險。用產品互相的差異來減低市場波動的風險,」王翔強調。
舉例來說,70多檔全球高收益債的平均年化配息率為6.51%(2015年3月數據,篩選條件為月配息級別)、8檔美元政府債的平均年化配息率則為1.32%。如果不想承受太大波動,又希望能有約4%配息的投資人,就可買1檔高收益債、1檔美元政府債來打造自己的投資組合。
5. 小心各類手續費吃掉報酬率
費用率可能是多數買月配息基金的投資人最不會注意的事情了。但是不要小看這一項資訊,它會是你投資成敗的關鍵!為什麼?因為當我們比較月配息基金的費用率後會發現,很多月配息基金的費用率高得嚇人!
當我們以「月配息」為條件篩出1,200多檔晨星資料庫中、台灣所販售的各類月配息級別基金之後,再以各檔基金的「總開支比率」排序可發現,其中總開支比率最高的1檔是「先機環球債券基金C類收益股(美元)」,高達4.27%(詳見表2)。在定存利率動輒只有1%的微利時代,投資人真的必須小心如此高的成本必定吃掉你的獲利。「市況不好的時候,成本就是關鍵,」晨星台灣區負責人曾淑雲強調。
既然這項資訊這麼重要,要怎麼查詢?不用擔心,晨星網站上,有完整的揭露。投資人只要到晨星台灣的官方網站首頁,點選「基金篩選器」,再依各條件挑出想要查詢的基金類別,最後按下「搜尋」,系統就會顯示查詢標的「總開支比率」。
6. 應避免基金配息來源動用到本金
看完以上的分析,投資人一定都明白,靠基金打造穩定的現金流絕對不是只看該檔基金每個月能配多少利息這麼簡單。除了以上5點之外,在買進前,還有最後一項事情需要注意,就是這檔基金的配息來源!
投資人可能會問:「配息不就是把這檔基金賺到的利息配出來嗎?」答案並不是這麼簡單!因為基金的配息來源不外乎3種:股息、債息和已實現的資本利得。其中不管是債息或股息,通常都是1年一配。當1年一配的債息和股息要穩定的分配到投資人每個月的「月配息」上時,就考驗經理人資金管理的能力了。也為如此,有時很有可能發生配息來源來自於「本金」的狀況。「投資人如果你把這個(指基金)當作是一個穩定的現金流,你就更應該去注意這個(指配息狀況)東西。因為不是說你今天進來買了,2個禮拜就要出場,」曾淑雲強調。
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名詞解釋_總開支比率
晨星的總開支比率是指基金公司在年報上面所揭露的,包括經理費、管理費,以及管理成本等,占總資產的比率。這些是每天都會發生的持續性費用。但是,總開支比率不包括基金進行交易時,所產生的交易成本等。