小亞（化名）今年39歲，從事行政工作，她希望在離開職場之後，可以擁有被動收入，就不必擔心退休時的生活花費。因此，她開始利用股票、基金以及保險，藉由這些投資工具，小亞期望可以達到這項目標。
其中，小亞開始投資基金，是經由理專的介紹，但由於當時並沒有自己研究，只聽了理專的建議就買進，沒有得到預期的報酬，最後以賠錢贖回收場，她也暫時不再接觸基金。
直到5年前，小亞聽了朋友的意見，認為綠能、再生能源等標的，在未來極為看好，她這才決定投資綠能相關的基金。一開始基金績效表現良好，一度達到40%的報酬率。因為報酬好，小亞就長抱，且不再特別關注這檔標的。
然而，在她某次檢視投資組合時，才發現這檔綠能基金的報酬率，已由正轉負。她這才驚覺在自己的疏忽下，原本賺錢的基金已經變成賠錢，小亞表示，這次賠錢的經驗讓她上了一課，也養成她之後都會定期檢視投資組合的習慣。
「我是願意接受高風險的投資者。」小亞說。在眾多投資工具當中，她定位基金為賺取價差的工具。她認為在追求較高的報酬的過程中，她也願意承擔較高的投資風險。因此小亞在選擇標的時，會將重點放在未來的報酬性，並不會特別考慮該檔基金的配息。
不過她也坦言，目前持有的基金中，除了東協基金有繼續定期定額之外，其他的皆暫時停扣，整體基金組合的報酬率並不理想，離她預期的目標其實有一段距離。尤其像是幾檔負報酬率的基金，儘管堅守定期定額的方式，但每個月看著基金組合的績效表，不知道應該等待市場反彈？還是就忍痛贖回出場。經過這幾年投資基金賺少賠多，小亞想要知道如何改善目前的投資困境。
致勝關鍵1》積極型投資人仍應配置債券型基金
小亞希望可以投資報酬較高的標的，因此在選擇基金時，幾乎以股票型基金為主。但在市場愈來愈捉摸不定之下，像小亞這樣願意接受高風險的投資人，到底有沒有需要在組合中配置債券型基金呢？
專家建議（怪老子）：觀察小亞目前的基金配置中，可以發現她只單壓股票型基金，債券型基金並不受到青睞（詳見表1）。儘管股票型基金容易帶給投資人較高的報酬率，但投資人仍不應忽略債券型基金，後者在投資組合中可以扮演穩定投資波動的角色，亦能提高整體報酬率。
建議可利用公式「90－年齡＝股票型基金比重」來計算。年輕一點的投資人在配置上，股票型基金可高於債券型基金；而年紀較長的投資人，在組合內則應漸漸調高債券型基金的比率，才能降低投資時的風險。
但投資人要留意的是，並非掛上債券類型的基金，就能在投資組合中擔任穩定波動的角色。如果投資人選擇的是「高收益債券」，由於它和股票的連動度高，其實要放在股票型基金的部位來檢視。在配置債券型基金時，應該要以「投資等級債」作為優先考量。