▲表1考慮時間與複利因素的實質報酬率
利用Excel來計算，如右圖中的表格，先在第1列儲存格裡依序填入「年度」、「保費」、「到期領回」、「小計」， 第18列填入「實質年報酬率」。
● 年度：填入儲蓄險保單年期
● 保費：因為是支付費用，所以是負數，為「-91,200」
● 到期領回： 1 5 年期滿， 領回「1,100,000」
● 小計：加總左方的繳交「保費」與「到期領回」的金額
● 實質年化報酬率： 輸入IRR函數「＝IRR（D2：D17）」，就可得出實質年化報酬率
此保單的實質投資年化報酬率為1.79%
【專家提醒】統一保險經紀人公司總經理 徐采蘩
閒置資金可透過購買保單合法避稅
其實依目前儲蓄險的報酬率來看，只比銀行定存利率高一點而已，但由於儲蓄險的資金流動性比銀行定存更低，因此具有強迫儲蓄的功用，可以把錢鎖在保單裡，繳費期滿不僅保本，還可有一點利息收入。運用儲蓄險來理財，還有一個好處是可以節稅，因為保險的利息收入免稅，更不用被收二代健保補充保費，因此若有閒置資金，或是剛好未來有需要準備一筆錢，就可以利用儲蓄險幫你把錢牢牢鎖住存下。
因此若你是在規定的期數前就需要提前解約，可拿回的解約金就會比你實際已繳交的保費還要低，也就是不僅賺不到預期的利息收入，連本金都會有所折損。因此受限於這一點，將錢存放在儲蓄險裡，會比存放在銀行定存裡的流動性更低，大多數人未到緊急必要時刻，不會輕易將儲蓄險解約。
尤其儲蓄險的投保年期至少也要6年以上，等同於你一旦購買一張儲蓄險保單之後，這筆資金至少就要被鎖住6年以上無法動用，資金運用的靈活度低，比起銀行定存，更有強迫儲蓄、將錢鎖住不得動彈的功用。