邱威龍指出,當初美國祭出QE(量化寬鬆貨幣政策)是為挽救金融海嘯之後岌岌可危的市場,在2013年QE退場就代表美國景氣開始反轉復甦,實際上美股也一路攀升,到現在美國仍是唯一有可能升息的主要經濟體。
因為看好美國景氣率先走揚,邱威龍認為,投資美國高收益債相對穩健,因此在挑選基金時偏好美國投資比重至少在5成以上的基金。
標準3》配息率至少在6%以上
配息率亦是邱威龍挑選基金的標準之一。因為每月有再投資、繳保費等資金運用需求,因此邱威龍投資上會選擇月配息級別,而非累積型,配息率愈高則愈有利於邱威龍每月的資金運用,除了高收益債基金之外,近年來市場推出配息率高達8%以上的固定收益基金,亦相當吸引邱威龍。邱威龍目前所持有的基金年化配息率都在6%以上(詳見表1)。
被問到選擇高配息率基金,是否擔心配到本金?邱威龍直言並不擔心,因為他現在仍在累積資產的階段,要求的是現金流再利用,在退休前並不考慮贖回基金,因此只要基金績效穩健他就不擔心短期本金虧損。實際上,邱威龍的投資歷經金融海嘯、歐債危機等大型風險事件,基金帳面都曾大幅虧損,但他皆未贖回。
投資金額》以設定的年度配息目標反推
在實際操作高收益債券基金的策略上,邱威龍不是看自己每月有多少錢可以投資,而是替自己訂定年度配息目標,再根據設定的配息率,反推每月需要的投資金額。邱威龍指出,這樣的投資做法近似於強迫儲蓄,以目的為出發,幫助自己更明確實踐退休目標。他的目標是,每年配息要增加5萬∼10萬元。反推每月應投資的金額公式如下: