Q：許多專家都建議基金投資新手，可以從定期定額扣款開始，所謂的「定期定額」是什麼？有什麼好處呢？

A：所謂的定期定額，指的是每一段固定期間，就扣款固定的金額在固定基金上，例如每個月扣的3,000元、5,000元在同一檔基金上就是如此。

因為定期扣款，淨值高的時候買到少一點的單位，淨值低的時候買多一點單位，長期下來能夠達到攤低成本的好處。但要注意的是，定期定額要賺錢，一定得買到長期趨勢向上的市場，否則定期定額下來也只是回到原點而已。

由於投資效果需要較長的時間才會顯現，因此一般是在存子女教育金、或是存退休金等目標上較適合使用定期定額的投資方式。

Q：我記得基金教母蕭碧燕曾說，即使每月投資基金3,000元，仍要先準備10萬元，這是為什麼？

A：由於一個景氣循環至少需要3年的時間，因此基金扣款至少要達到36個月，才有機會經歷完整的景氣循環。也就是說，如果每月投資3,000元在基金上，要確保自己這3年內都能持續扣款的話，一開始就要準備10萬8,000元（＝3,000元×36個月）的資金。

尤其在市場行情大好就進場的投資人，容易犯下在高點買太多、低檔卻沒錢的窘境。手頭不缺銀彈的投資人也一樣，假使一開始就每月扣2萬元，再扣了15個月，也就是30萬元的時候，看到手中基金淨值跌到剩15萬元，這樣還有每月固定扣2萬元的勇氣嗎？

沒有的人，建議應該把扣款金額降低，降到一個就算看到淨值下跌，也能夠開心扣款的金額。最好的情況是一開始就預留36個月的扣款金額，如此就算市場跌，也能維持紀律持續扣款，在淨值低的時候買到多一點單位數，待淨值回升，也累積一筆較大的金額時，贖回會有較大的感覺。

Q：如果想定期定額投資一檔基金，還需要看進場點嗎？

A：不需要。定期定額的好處就是隨時都是進場點，漲也買、跌也買，長期下來就會買在平均價格，因此又被稱為「懶人投資法」。

當然，如果能夠抓準低檔買進，當然能夠得到更高的正報酬。但採用定期定額，就是為了克服市場起伏，如果一心想著要低檔再買，就會想等到更低點再進場，當市場突然反彈時，很容易就錯過最佳的買點。

因此，如果自己沒有能力預測市場高低點，又想用錢滾錢，讓資產累積。那麼不論在任何時機，都適合開始定期定額扣款，且一定要準備扣滿3年的資金，才能歷經完整的市場景氣循環。

Q：定期定額投資基金需要設停利點嗎？如果我每月扣款3,000元的基金，一年下來已經賺了10%，可以出場了嗎？

A：一般來說，停利點該設多少沒有絕對的答案，只能說投資的市場愈積極、波動性愈大、市場前景愈看好，或是投資人風險承受度愈高的，停利點就可以考慮設高一點。像是印度基金就可以預期15%～20%的報酬，但投資等級債券型基金預期的報酬就在10%以內。