存股必學》3種方法簡單篩選股票　ETF也是好選擇！

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撰文者：艾蜜莉　更新時間：2017-07-16

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存股　股票　 ETF　定存股　艾蜜莉　投資

「艾蜜莉，我是股市新手，請問該從哪裡開始學習股票的知識呢？」「艾蜜莉，請問我也想學存股，可以從哪本書學習起呢？」以上是最近在臉書與我互動的網友，很常問到我的問題。很開心有愈來愈多的網友願意接受，並學習「存股」的概念。存股族「篩選股票」的 3種方法有：股利、營收、公司體質，不會研究也可以考慮買 ETF！

因為我覺得存股對於新手投資朋友來說，是風險較低，並且勝率較高的操作方式。而為了讓大家都能夠有基本的存股知識，我這邊介紹一本很適合新手朋友的好書——《人人都能學會存股》。

從這本書的書名就可以看出，是一本「入門款」的教學書。從下單方式、股市交易相關資訊、券商APP使用、簡易財報教學、如何挑選口袋名單、定期檢查篩選營運惡化的公司等，都有做很詳盡的圖文說明喔！

重點1》最重要的是如何挑選公司：股利法
股利是價值投資最重要的獲利來源，但並非愈高愈好，而是要講求「穩」，所以若以股利的指標來看的話，有3個標準：
1.每年現金股利成長：代表該公司獲利能力仍在增加。
2.現金股利發放率 > 80%：若進入穩定期的企業，就不須太多資金進行擴張，會把賺的錢回饋給股東，但若現金股利發放率超過100%，則需另探究背後原因。
3.近 5年的股利政策為參考依據：5年通常可以涵蓋一個景氣週期，太久之前的數據則和現今環境有所差別，所以以5年為一個範圍。

重點2》營收：觀察手中企業營運正常與否最即時的指標
營收是每個月的10號都會公布的數字，所以營收是觀察企業最即時的指標，但許多產業都會有淡旺季，所以應該要以同時間的營收，來比較會比較準（年增率）。

重點3》能夠配出高股利的公司，就一定好嗎？
除了穩定的配息之外，也要看自由現金流量，來看企業是否是為了配息而借錢配息，若長期自由現金流為正，才算是靠真正賺來的錢來配息。

重點4》體質評估了解公司是否健康
財務狀況有如一間公司的體質，財務狀況佳，就算短期沒有賺錢，但也不至於倒閉；若狀況不佳，隨時都會向病人那樣的倒下，其檢視標準如下：
1.負債比 < 50%：除了看整體負債，仍須看其負債的組成為何，負債可分為短（流動負債）期與長期。
2.若長期負債高，利息保障倍數應 > 2：若倍數愈高，代表公司償還長期債務的能力愈好。
3.若流動負債高，速動比至少 > 100%：流動負債通常是以流動資產來償還，若速動比>100%，代表企業1年內賺的錢，足以清償1年內到期的流動負債。

重點5》如果沒時間研究個股：ETF是好選擇
在選擇投資標的時，若是無法深入研究個股的投資人，建議以ETF為投資標的。

但若要使投資效率更好，可以自行研究個股，選擇上建議以不受景氣影響（景氣循環股）、產品需求穩定（民生必需品）、或是自己熟悉的產業（能力圈）。

如此一來企業獲利穩定，配息跟股價也會較為穩定，而且存股時也會比較有信心持有喔！

重點6》選好股票後怎麼買進呢？
買進策略可分為兩種，一種為定期定額，屬於較保守的方式。另一種為等到股價跌到自己設定的價格再買進，價格分為便宜價、合理價、昂貴價。股價跌落便宜價時買進，然後耐心等待超過合理價或昂貴價後賣出。既然訂定了策略就要堅持執行喔！

重點7》存股是不是可以永久不理它，快用 3大警訊看看自己手中的股票吧！
存股並非買了就不理他，仍需定期檢視企業的營運及獲利狀況，特別是如果企業出現「質變」，更應該盡快出脫。若該產業或企業獲利及營運不如以往，且未來性也不見好轉，甚至出現公司財報造假或涉及不法時，應該判斷是短空或長空，若為長空就應該賣出並再找下個優良標的。

而本書也提供快速篩選質變企業的方法：
警訊 1.產業趨勢轉變。
警訊 2.護城河優勢不再，密切觀察、調整持股。
警訊 3.財報造假、涉及不法公司，不值得續抱。

結論》
除了書中提到的這些文古的技巧之外，初入股市前還是應該先大量閱讀書籍或是文章，多吸取高手們的經驗，不僅可以快速上手，也可以避免走冤枉路。

投資理財是自己的事業，若好好做功課，達成了財富自由的目標之外，也會有自己當老闆的成就感喔！希望大家一起好好做功課，達成各自設定的財務目標吧！