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共同基金 基金投資 ROC 高溢價 封閉型基金 CEF ETD
3個封閉型基金的危險訊號:高槓桿、高ROC、高溢價。
1.高槓桿
封閉型基金的結構跟一般投資公司相似,因為結構比不斷變動的共同基金穩定,再加上投資級債券的比例也比共同基金高,所以可以利用槓桿來增加獲利。
槓桿的注意事項跟一般投資公司相同,如果太高,那麼會在升息期間或是金融風暴來臨時會有風險,故比較安全的範圍股票型與債券型大致控制在30%以內,市政債類型因為投資級的比例常常超過60%,故可接受到40%以內即可。