基金作為職場新鮮人最常見的投資工具之一，大家普遍都有基金「定期定額投資」是平滑投資成本的觀念（什麼，沒有嗎？那你還不趕快訂閱我⋯⋯），但所謂的定期定額的「額」到底是指固定的基金份數、投資價值、投入金額，又或是好吃的嘉義鹹水鵝呢？

定期定額、定期定份、定期定值投資的差別在哪？
我們舉個例子，假設投資人看好「小賈基金」，決定分5次申購，用這3種方式投資分別會得到這些結果：

分5次投入，期間漲跌幅度都一樣，最後回到初始價5元，這樣怎麼投資難道也有差？



1.定期定額：指每月投資「固定的金額」。每次投入金額為100元，期末購得份數共117.61份，獲利88.08元。


2.定期定份：指每月投資「固定的基金份數」。每次固定購買20份，期末共購得100份，獲利持平。


3.定期定值：指每月讓基金成長「固定的價值」。每次固定讓投資價值增值100元，最後一次已經超過，所以賣出多出來的投資價值。

有些人可能看不太懂為何「定期定值」最後要賣出33.33份，我來說明一下：定期定值的目標是讓投資價值每次成長100元，在第4次購買結束時我們共有133.33份，在第5次購買時基金的淨值為5，所以這時我們的投資價值為133.33×5＝666.65（元），為了讓資產回到第5次的目標500元，我們要賣出部分基金：666.65－500＝166.65（元），166.65／5＝33.33（份），這就是我們要賣出的部分：33.33份。