最近在Bloomberg看到一篇有趣的文章，這篇文章的作者是知名財經部落格The Big Picture的版主所寫的，他反駁美國另一個知名理財專家Suze Orman女士經常給民眾的投資理財建議，那就是：若你每天喝一杯咖啡，那麼你將來就少了將近100萬美金的退休金（將近3,000萬台幣）！

Suze Orman的邏輯是，如果你能夠將每個月花100美金喝咖啡的錢存下來，放在退休金帳戶上，以每年平均12%的獲利來算，40年下來你能夠累積100萬美金！這個邏輯看起來似乎沒錯，多存錢的觀念好像也沒錯，我們好像也經常聽到有人這樣建議，那麼為什麼The Big Picture的版主Barry Ritholtz不認同呢？

Barry Ritholtz提出他反駁的原因，首先，他認為每年12%的報酬率是高估的，以過去的經驗來看並無法在股市中長期獲得那麼高的投資報酬率，他認為每年8%是比較合理的數字，所以他認為Suze Orman過度誇大了這個效果。

其次Barry Ritholtz提到，人們沒有足夠的退休準備金是因為其他更大的問題，例如每年不斷提高的物價支出、教育費用、醫療費用等等。當然也包括沒有做好退休規畫，Barry Ritholtz認為這才是更大的問題，他認為人們應該關注更大的問題，而不是每天的1杯咖啡！

我認同Barry Ritholtz的看法，就如同台灣的投資人其實都負擔了太高的投資費用，不論是基金產品或是保險產品，很多內含的費用都相當的高，是這些不合理的費用造成投資人的績效減少許多，如果民眾能夠更關注投資費用的問題，盡量降低你的投資成本，那麼投資績效就會改善很多！

鼓勵多存錢當然是好的建議，但是跟每天節省1杯咖啡的錢相比，投資費用顯然是更大的金額。所以，如果你能夠控制好你的投資費用，其實就不用太在乎每天的咖啡錢，反之，若你的投資費用很高，即使你每天都不喝咖啡也是幫助不大的！

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「好的投資行為，可使每年投資報酬率增加1.5%，我期盼透過文字的分享，幫助大眾改善自己的投資行為，達到人生重要的財務目標。」

陳志彥，阿爾發金融科技有限公司總經理、臉書專頁「副總裁的理財日誌」版主。 從事銀行、證券投資及保險等相關行業，已有近二十年經驗，具豐富學術基礎及實戰經驗，經常受邀針對兩岸金融發展趨勢發表評論。

經歷：花旗銀行集團副總裁、台新銀行財富管理副總經理、法商巴黎銀行副總裁。
著作：《化繁為簡的逆思投資》、《錢的分配術》、《我被中國金融業嚇到了》等書。

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