步驟4》設定退休前後的投資報酬率目標
退休前,如果投資報酬率愈高,那麼每月需要投入的金額也愈少。但也不能因為這樣,就讓資金處在過大風險當中,我認為退休前的投資報酬率,大約控制在9%~10%即可。
在以股債配置構成的投資組合當中,股票型基金比重可以高一些。例如股票型基金占60%,債券型基金占40%,假設前者年投資報酬率12%,後者為6.5%,那麼這組投資組合的加權平均報酬率即為9.8%。
到了退休後,因為不再有工作收入,需要更穩健的報酬,因此波動度必須再降低;例如股票型基金降至20%,債券型基金提高至80%,此時加權平均報酬率降至7.6%,整體投資組合的穩定度也能提高。若想提高股票型基金的比重,我認為也不宜超過30%,讓整體的加權平均報酬率維持在8%上下即可。
最後再複習一次投資標的。不論是股票型或者債券型基金,所投資區域應該愈大愈好,最好能涵蓋到全球,例如全球股票型基金;透過投資區域的分散,降低單一國家或區域的經濟風險。
債券型基金部分,在退休後的投資組合占比很高,更要謹慎選擇。不管是主動式或被動式投資,「投資等級債基金」都是最令人安心的標的。至於深受台灣投資人青睞的「高收益債券型基金」,儘管配息高,但所持有的都是信用品質不佳的垃圾債,就本質而言,並不適合要求穩定的退休族。若真的非投資不可,占比也要盡量降低才行。
有些事情,不要因為害怕自己做不到,所以總是選擇逃避。準備退休金這件事也一樣,如果因為平時月收入只有幾萬元,就認為自己一輩子都不可能擁有上千萬元資產,乾脆不去面對;到了接近退休時才想要開始準備,恐怕會加倍的辛苦,成果也會不盡理想。
讀者看完整本書後,應該都能了解,只要透過適當的規畫,退休前年報酬率達到9%~10%不是難事;而把準備時間拉長,經過20~30年要有一筆理想的退休金,也不會是天方夜譚。
我在書中所分享的方法與投資標的,都是根據我個人的實際投資經驗;如果讀者們有接觸到其他的投資方法,應該也能感受到,我的投資方法其實相當保守,因為我無法忍受辛苦賺來的錢,曝露在虧損的風險當中。如果連我這麼保守的投資方法都能讓我順利財務自由,那麼你也一定能夠做到。不過,我只能幫助大家做好正確的規畫,但是否能夠成功,就要依靠你的決心與執行力。
實戰操作》計算擁有「花不完的退休金」的每月應投資金額
可從「怪老子理財」網站左側選項的「下載書籍之EXCEL檔案」,點選「怪老子的簡單理財課」,下載「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」試算表,自行將條件填寫於左半部的黃色儲存格。以本章所提到的Lisa為範例,填寫方式如下:
Step 1:填入退休前後年報酬率、預計退休年齡等項目
本張表格預設通貨膨脹率為2%(亦可自行修改),陸續填入①「退休後年報酬率」(B2)、②「退休前年報酬率」(B3),以及用目前物價估算③「退休後每年需求費用現值」(B4)、④「目前年齡」(B5)、⑤「預計退休年齡」(B2)、⑥「目前已有退休準備金」(B6,若沒有則維持空白即可)等數據。
![](//ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2019/07/c1fbdaece71043084ac2cf409de48301.jpg)
Step 2:自動算出「退休金需求」、「目前每月應投資金額」
填寫完成後,①「通膨修正後每年費用」(B8)、②「退休金需求」(B9)、③「目前每月應投資金額」(B10)皆會自動顯示出計算結果。
![](//ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2019/07/0c5588c6f6d2a9ce946d660c01394887.jpg)
延伸學習》估算退休前後年投資報酬率
若不清楚怎麼估算退休前後的年投資報酬率,可參考「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」試算表的第2張工作表「退休前後年報酬率參考」。這張表格是假設股票型基金年報酬率12%、債券型基金年報酬率6.5%的狀況下,在配置不同比重時,整體投資組合能夠產生的加權平均報酬率。
例如,打算在退休前配置股票型基金與債券型基金各一半,則於①「退休前配置」的「股票基金」欄位(B2)填入「50%」,旁邊欄位就會自動計算出債券型基金應占比重也是50%,而加權平均報酬率則為9.25%。退休後若打算將股債比例改為2:8,則在①「退休後配置」的「股票基金」欄位(B3)填入「20%」,即可自動算出債券型基金比重為80%,加權平均報酬率為7.6%。(本文摘自《怪老子的簡單理財課——不必死命存,一樣變有錢》第5篇)
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小檔案_怪老子
本名蕭世斌,「怪老子理財」網站站長,《Smart智富》月刊專欄作家;台灣科技大學電子工程學系畢業,曾於科技業任職25年。
40歲時才發現,終日勤奮工作不一定能帶來財富,於是開始自學理財。從統計學、財務管理等基礎理論開始學起,搭配Excel進行財務規畫,並成功應用在投資實務上,50歲時如願達成財富自由。
離開職場後,成立「怪老子理財」網站,不定期發表理財與投資文章;亦成立「怪老子學堂」,教授理財及投資課程;至今仍常受財經媒體之邀,撰寫專欄文章及提供投資建議。
另著有《怪老子帶你看懂財報選好股》、《怪老子教你這樣算:解答一生財務問題》、《怪老子教你:理專不想告訴你的穩穩賺投資法》、《第一次領薪水就該懂的理財方法》、《薪水族非懂不可的理財課》DVD。
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