步驟4》設定退休前後的投資報酬率目標
退休前，如果投資報酬率愈高，那麼每月需要投入的金額也愈少。但也不能因為這樣，就讓資金處在過大風險當中，我認為退休前的投資報酬率，大約控制在9%～10%即可。
在以股債配置構成的投資組合當中，股票型基金比重可以高一些。例如股票型基金占60%，債券型基金占40%，假設前者年投資報酬率12%，後者為6.5%，那麼這組投資組合的加權平均報酬率即為9.8%。
到了退休後，因為不再有工作收入，需要更穩健的報酬，因此波動度必須再降低；例如股票型基金降至20%，債券型基金提高至80%，此時加權平均報酬率降至7.6%，整體投資組合的穩定度也能提高。若想提高股票型基金的比重，我認為也不宜超過30%，讓整體的加權平均報酬率維持在8%上下即可。
最後再複習一次投資標的。不論是股票型或者債券型基金，所投資區域應該愈大愈好，最好能涵蓋到全球，例如全球股票型基金；透過投資區域的分散，降低單一國家或區域的經濟風險。
債券型基金部分，在退休後的投資組合占比很高，更要謹慎選擇。不管是主動式或被動式投資，「投資等級債基金」都是最令人安心的標的。至於深受台灣投資人青睞的「高收益債券型基金」，儘管配息高，但所持有的都是信用品質不佳的垃圾債，就本質而言，並不適合要求穩定的退休族。若真的非投資不可，占比也要盡量降低才行。
有些事情，不要因為害怕自己做不到，所以總是選擇逃避。準備退休金這件事也一樣，如果因為平時月收入只有幾萬元，就認為自己一輩子都不可能擁有上千萬元資產，乾脆不去面對；到了接近退休時才想要開始準備，恐怕會加倍的辛苦，成果也會不盡理想。
讀者看完整本書後，應該都能了解，只要透過適當的規畫，退休前年報酬率達到9%～10%不是難事；而把準備時間拉長，經過20～30年要有一筆理想的退休金，也不會是天方夜譚。
我在書中所分享的方法與投資標的，都是根據我個人的實際投資經驗；如果讀者們有接觸到其他的投資方法，應該也能感受到，我的投資方法其實相當保守，因為我無法忍受辛苦賺來的錢，曝露在虧損的風險當中。如果連我這麼保守的投資方法都能讓我順利財務自由，那麼你也一定能夠做到。不過，我只能幫助大家做好正確的規畫，但是否能夠成功，就要依靠你的決心與執行力。
實戰操作》計算擁有「花不完的退休金」的每月應投資金額
可從「怪老子理財」網站左側選項的「下載書籍之EXCEL檔案」，點選「怪老子的簡單理財課」，下載「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」試算表，自行將條件填寫於左半部的黃色儲存格。以本章所提到的Lisa為範例，填寫方式如下：
Step 1：填入退休前後年報酬率、預計退休年齡等項目
本張表格預設通貨膨脹率為2%（亦可自行修改），陸續填入①「退休後年報酬率」（B2）、②「退休前年報酬率」（B3），以及用目前物價估算③「退休後每年需求費用現值」（B4）、④「目前年齡」（B5）、⑤「預計退休年齡」（B2）、⑥「目前已有退休準備金」（B6，若沒有則維持空白即可）等數據。
Step 2：自動算出「退休金需求」、「目前每月應投資金額」
填寫完成後，①「通膨修正後每年費用」（B8）、②「退休金需求」（B9）、③「目前每月應投資金額」（B10）皆會自動顯示出計算結果。
延伸學習》估算退休前後年投資報酬率
若不清楚怎麼估算退休前後的年投資報酬率，可參考「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」試算表的第2張工作表「退休前後年報酬率參考」。這張表格是假設股票型基金年報酬率12%、債券型基金年報酬率6.5%的狀況下，在配置不同比重時，整體投資組合能夠產生的加權平均報酬率。
例如，打算在退休前配置股票型基金與債券型基金各一半，則於①「退休前配置」的「股票基金」欄位（B2）填入「50%」，旁邊欄位就會自動計算出債券型基金應占比重也是50%，而加權平均報酬率則為9.25%。退休後若打算將股債比例改為2：8，則在①「退休後配置」的「股票基金」欄位（B3）填入「20%」，即可自動算出債券型基金比重為80%，加權平均報酬率為7.6%。（本文摘自《怪老子的簡單理財課——不必死命存，一樣變有錢》第5篇）
小檔案＿怪老子
本名蕭世斌，「怪老子理財」網站站長，《Smart智富》月刊專欄作家；台灣科技大學電子工程學系畢業，曾於科技業任職25年。
40歲時才發現，終日勤奮工作不一定能帶來財富，於是開始自學理財。從統計學、財務管理等基礎理論開始學起，搭配Excel進行財務規畫，並成功應用在投資實務上，50歲時如願達成財富自由。
離開職場後，成立「怪老子理財」網站，不定期發表理財與投資文章；亦成立「怪老子學堂」，教授理財及投資課程；至今仍常受財經媒體之邀，撰寫專欄文章及提供投資建議。
另著有《怪老子帶你看懂財報選好股》、《怪老子教你這樣算：解答一生財務問題》、《怪老子教你：理專不想告訴你的穩穩賺投資法》、《第一次領薪水就該懂的理財方法》、《薪水族非懂不可的理財課》DVD。
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