近期高漲的投資氛圍，讓投資大眾無論進場與否，都呈現了苦惱與焦躁的心情。「沒買，怕錯過持續上漲的賺錢機會；買了，卻害怕成了開始下跌的地獄倒霉鬼。似乎怎麼做都不對，該怎麼辦才好？」網友來信這樣問到。

你真的知道投資會漲也會跌嗎？
若有長期追蹤我的文章，應該知道我又要再次分享「定期定『值』」在投資上的優勢了。的確，身為一位「懶人投資法」的奉行者，既沒時間看盤，又害怕下跌風險，實在沒道理不分享給與我有相同投資困擾的朋友！

首先，回到投資的幾個基本觀念，就以「波動風險」而言，投資會漲但也會跌，對吧？會這樣問實在是很多人在投資的過程中常常會忘了這件事，看似稀鬆平常的持續上漲，卻會在下跌時驚訝不已，若你手上的標的是「聽來的」，其實無論上漲或是下跌，都只是運氣使然，與賭博無異。

而或許是時間寶貴，所以投資都想賺快錢（怪了！投資沒有耐心等待，但排隊買東西再久卻都會有耐心？）而賺快錢的唯一途徑就是單筆投資，只要金額夠大，就算獲利率不高，相乘之下的獲利金額也很可觀，當然了，若是下跌的虧損金額也會很可觀。因此，單筆投資僅有對上漲的期待，卻害怕下跌的到來。

為何下跌時也能笑得出來？
若你願意用時間來換取未來的可能獲利，那「定期定額」會是值得的投資策略，這樣說好了，運用定期定額的策略的投資者，對市場上漲是開心的，只不過由於分批投資的緣故，賺的當然沒有單筆投資來的多。

有趣的是，當市場下跌時也是開心的，因為雖然虧損，但同時卻能用更便宜的價格買到股數或單位數，能有效壓低平均購入成本。試問，去哪找的到無論上漲或下跌都能讓人開心的投資策略？當然這並不適用所有投資標的，而這部分留待未來再與各位分享。

若你能接受需用時間配合的定期定額投資策略，接著我們再來討論投資管理的問題，常發現一些有趣的現象，例如積極的單筆投資策略會讓人頻繁盯盤，有時會不小心忽略了自己原本的工作，而相對消極的定期定額投資策略卻也會不小心忘了它的存在（可能金額太少），或許幾年後才會猛然想起來，若能幸運獲利也就罷了，但若虧損可能就不容易救了。

其實分散投資的定期定額策略，雖然因分散投資而降低波動風險，但當累積到一定的金額時，就相當於一個大單筆，屆時定期定額與單筆並無不同，因此定期檢視就成了可否保存獲利的關鍵。

而定期定值其實就是透過自動的定期定額配合手動的加減碼，讓獲利確實落袋，甚至能累積下一次加碼的所需資金，可謂一舉兩得！了解投資工具＋確認投資策略＋享受時間價值＝未來的獲利可期。

本文經授權轉載自阿植聊理財

小檔案＿蔣竣植

學歷：國立成功大學土木工程所碩士
經歷：科盛科技部門主管
現職：國際認證理財規劃顧問（CFP）®、致理保險公司業務主管科技大學財金系兼任講師、財經部落客、保險公司業務主管
專長：收支管理、基金投資管理、負債管理、保險規劃、退休金規劃等全方位理財規劃

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