圖片來源：達志影像

今（2022）年9月左右，美元開始上漲時，我剛好手邊還有一張到期的美元儲蓄險，本來一直當作緊急準備金，現在也有另外準備了，正好股匯雙殺，解約儲蓄險買美股：賺；買台股：賺上加賺。

不過問題來了，12月底就是保單年度末了，每年增值2.75%，只差3個月，這是確定可以賺到的，而不管股市點差或是匯差，都是不確定的。

不知道大家這種情況會怎麼選擇，其實投資的路上一直會有這種抉擇時刻，等你年紀大一點，什麼時候要減少股票的比例，或是存了20年的教育基金什麼時候要換回現金，都是兩難的選擇。

後來儲蓄險我還是沒換，到了10月股市更低、匯率更甜時又有心動過，不過就差2個月了，還是沒換，而現在相較10月就沒那麼甜了。

以前我可能會扼腕，早知道10月就把它解掉，現在就可以多賺10%以上。

投資抉擇充滿風險
其實如果有心要鎖住這個獲利還是有很多方法的，例如我可以使用保單借款，付3個月利息到期再解約多賺1年利息，而錢借出來還能丟美股丟台股賺賺。我也可以賣出美股的部位換回新台幣，等於是減少美元比例鎖住匯率，再用新台幣計價的商品追蹤美股漲幅。

但為什麼沒做，說穿了就是根本沒把握，如果股匯雙殺一路持續到年底，那我做的所有操作都是自忙一場，不只白忙，還少賺了很多。

我們要習慣把報酬用年化來看，差2個月可以賺到的2.75%可以簡單換算成1年，也就是2.75ｘ6＝16.75%，當然你不會每2個月都有這種好康，但是是為了方便與其他投資比較。

不管你想做什麼操作，你可能會想股市上禮拜2天就彈了10%了，我如果能隨便賺個5%就贏過儲蓄險了。

5%看起來很少，但一個月要賺5%，你一年不就可以賺60%？這可是股神等級了，如果連你都看得出來現在這麼做可以穩賺5%，其他人為什麼不做呢？

經過這樣思考後，你對於這種看似很有機會，但其實是不切實際的投資幻想，會比較有抵抗力一點。

過多操作不一定會帶來好的結果
既然未來免不了要遇到這種抉擇，還是趁早思考一下做法，才不會到時手忙腳亂。我認為只要抱著盡量把錢放在正報酬的地方，錢什麼時候到位，就什麼時候投入；什麼時候需要錢，就什麼時候提領的觀念就好。

薪水入帳直接把一定比例投入，這就是定期定額的概念，有年終獎金、分紅獎金、中樂透之類的額外收入時，把開銷扣掉就直接投入；而未來要繳孩子學費了、退休要提領每個月生活費也是一樣，什麼時候要用就到時候賣股就好，過多的操作與臆測市場，其實不一定會帶來更好的結果。

在很多人從悲觀中復活轉趨樂觀的現在，擔心如果股價一去不復返的情緒（FOMO，編按：錯失恐懼症），可能會讓你做出許多激進操作，例如把年終先用槓桿方式預支，但未來到底會怎麼走沒人說得準，而這些預支卻是有成本的，建議還是有多少錢做多少事就好。

本文獲「三明治先生的理財筆記」授權轉載，原文：投資雖是資金效率的抉擇，也別忘了有些資金自帶成本

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