以理性的觀點，我還是認為一般人應該以指數投資為主，所以我給的建議比率，是95%的核心指數投資加上5%的衛星持股。

記住，指數投資就是指投資於追蹤（至少）某個國家大盤的ETF，只要有相當代表性就好，所以元大台灣50（0050）（雖然只有市值前50大）、Vanguard標普500指數ETF（VOO）（美國標普500，只有市值前500大）、Vanguard整體股市ETF（VTI）（美國全市場）也算，最簡單的就是Vanguard全世界股票ETF（VT），直接包含了全世界的股市。

既然要有大盤代表性，這些ETF一定是按市值來投資的，所以像元大高股息（0056）把從150名中「選」出50檔股票來投資，有這個「選」的動作，就不算是指數投資的範疇。

其他國泰永續高股息（00878）、群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929）這些持股都是選出來的，當然也都不算啦，不代表這些不能投資，只是要說明不是買ETF就叫指數投資，而我認為理論上，指數投資長期績效會比上面這幾個智慧選股的標的好。另外，搭配債券也算是指數投資，不過我是比較建議年輕人採用全股票，債券的事之後再找時間聊吧。

我建議一開始採用95%的比率來做主被動搭配，95%的比率全部放在指數投資的部位，其他5%則是可以自由應用，最好的方法就是直接分2個帳戶來比較。不然的話要記帳會非常麻煩，因為你要記這筆錢什麼時候進來，哪時候買進賣出，績效如何等等，比開戶麻煩很多。

現在零股很方便，所以即使只有5%的資金，應該也有個幾萬元，足以讓你用零股的方式來分散投資了。（不足可以酌增比例）雖然我認為，這5%的比率通常會輸給大盤，也就是最後會拖累你的績效，但除了績效以外，還有很多值得「投資」的地方。

例如你覺得指數投資太「被動」、你需要一些主動選股的談資、你想對市場保持參與、你想要一些成就感、為了生活拚一把等等，這些都可以是你投資5%衛星持股的好理由。當然，對很多人來說，5%的資金就算正負20%，也就是總資金量體的1%，實在是激不起什麼熱情或衝勁。

不妨把自己想成資金經理人，因為你還沒證明自己的能力，所以老闆只給你少少的錢，只要你能證明自己績效不俗，之後老闆會更器重你。例如2年、3年後，你真的表現不錯，別忘了投注下去的時間也要換算一下薪水（時間成本），你可以把比率調成10%，再2年、3年後再增加5%。

別覺得這樣調太慢，千萬不要2年、3年表現不錯，就直接把比率拉到30%。畢竟2年、3年對投資來講還算短期，一個多空循環都不一定走得完，你的策略可能只適用在牛市，說不定只是其中3個月大牛市就夠你吃3年。而且對你的投資生涯來說，會經過好幾個2年、3年，因此不用太急，而且隨著你累積資產多了，20%的資金可能就相當可觀。

當然啦，這篇文章的數字都是我的建議，你可以依個人情況自由調整，例如你一開始想用10%、20%的主動投資開局，當然也是可以，你2年、3年的成功就要直接調高10%也可以。只是我這篇文章著重在，你相信指數投資的效益，只是需要一些潤滑劑的狀況，也許你不甘於只用指數投資，但又怕主動選股失敗了會影響你的退休規畫，這就是一個適合的方法。

別人講得再多，都不及自己走一次試試，事實上主動選股也不是妖魔，自己的心態才是。很多人指數投資幾年，在一波大漲中就忍不住了，在COVID－19時就有一些朋友放棄本來的0050＋0056流，四處追尋更會漲的股票。

我不相信在那時有人跟他們說，理論上怎麼做會更好，他們能聽得下去，實際上說不定他們誤打誤撞，本來要買的真的可以大賺一票，你的好心反而變成雞婆、擋人財路呢。但自己經歷過一次COVID－19的股市，這次AI浪潮他就興趣缺缺了，心甘情願的接受才是健康的狀態。

為了你的心態健康，我會說「不要忍，去試一試吧」，但為了你的財務健康，我會建議「不要太多，5%就好」。

本文獲「三明治先生的理財筆記」授權轉載，原文：為什麼你應該選擇指數投資？
臉書粉絲專頁，請按此

延伸閱讀
▶存銅板股也能積出小金礦？配息、高殖利率全包辦！不到百元，6條件嚴選好股
▶號稱「10年來最佳殖利率」，快買債券ETF？看懂2關鍵，避免鎖利失敗捶心肝
▶影片》當高股息ETF變飆股，投資人該賣嗎？投資達人股魚怎麼看？完整解析3大類高股息ETF特色！

小檔案_三明治先生的理財筆記

在被理財、教養及職場三重夾擊的30多歲年紀，靠閱讀充實生活及理財相關知識，秉持輸出才是吸收的初衷，每天下午6點更新我的想法，如果你也對這些議題有興趣，不妨追蹤這個粉專吧