一個週末，朋友來找我喝下午茶，不過主要還是來聊投資（我的生活圈還真是離不開投資啊）。其實他算是經驗豐富的投資人了，這幾年以來，股利領了不少，資產帳面也有不錯的成長，整體來說成績很不錯。

截至12月6日，金控股的11月獲利一共有7家創新高，尤其是中信金（2891），這一檔就是這個朋友存股幾年以來的主力之一。這次公布成績，中信金前11月獲利又創新高，稅後淨利683億2,000萬元，EPS為3.45元，暫居金控第1。

金控股頻頻繳出新高成績，近幾年時不時就給一些驚喜，朋友的能力圈以及專長就是金控產業，但他的優勢，卻可能也是劣勢之一。我們聊到，他的投資組合除了金控股之外，就沒有別的產業了，也就是能力值都分配到金控上了。

雖然股市目前多頭，金控股表現也很不錯，產業的穩定性讓他在這幾年受惠不少，不過他也開始思考投資組合的穩定性——股市好的時候當然沒事，但要是再來一次像2008年的金融海嘯，他不就完蛋了嗎？

突然聊到這樣子的擔憂，除了金控股偶爾出現的SWAP換匯交易波動、市場波動之外，他考慮的層面更多是來自家庭：媽媽年紀大了，醫療開銷不可避免地增加；前幾年買的房，還有10年以上的房貸…。

除了這些，面對台股有時突如其來的暴跌千點，以及2025年1月要上任的川普2.0，他忍不住開始擔心自己的資產配置過於集中，要是全球經濟、股市出現大且持續性的波動，真的就會影響到他的家庭生活品質了。

居安思危的擔憂很合理，投資最重要的，不只是看當下的成績，也要考慮到未來可能的風險和家庭需求。

所以還是要強調一下，能力圈是投資的基石，但配置是投資的保險，分散配置，不只是應對市場風險的必要策略，也是為了更靈活地應對生活中可能的變數。

對這位朋友來說，金控股可以繼續當作核心配置，提供穩定的配息，但有了一定的規模之後，考慮分散到其他產業或其他商品，如美股、美債，都是不錯的選擇。

不過我覺得也不用急著一次到位，慢慢調整，把投入金控股的比率分配到其他資產上，這樣做，才可以避免把成本都投入在高點，一邊慢慢降低單一產業的波動，一邊讓投資組合更有彈性，進一步應對股市和生活中的突發情況。

年輕時，投資可能是單純追求收益，但隨著邁入家庭的階段，生活的穩定性就有一部分來自於投資收益了。

投資和生活是一體的，穩健的投資策略能支撐我們遇到挑戰的時候，仍然保持從容的心態；分散配置，是因為我們無法預知未來，只有準備得更全面，才能真正做到進可攻、退可守，希望我們都能在投資路上走得更穩、更遠。

溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！

本文獲「張紫凌」授權轉載，原文

延伸閱讀
▶Fed降息、壽險金控獲利大吃補！3家金控殖利率飆破6%
▶玉山金少了壽險版圖很可惜？艾蜜莉分析：沒有資本紅利，專注銀行本業也很賺
▶金融存股》盈餘分配率是什麼？14家金控配息誰最大方？這金控創最大驚奇紀錄

小檔案＿艾蜜莉（張紫凌）

1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成600多萬元資產，著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。

【Facebook】
艾蜜莉—自由之路
【個人網站】
艾蜜莉—自由之路