本土投顧報告指出，受惠於生成式AI、影音串流需求、物聯網與資料中心的建置增加，數據傳輸資料量愈趨龐大，為了減少電訊號損失並提高傳輸速率，共同封裝光學技術（CPO）的演進勢在必行；再加上Google最新的TPU以光路交換（OCS）架構為核心，帶動聯鈞（3450）、眾達-KY（4977）、波若威（3163）等7檔光通訊族，未來6個月股價可望上漲15%～30%以上。

由於雲端業者需要提供高頻寬、低延遲的網路連接以滿足數據處理需求，CPO是利用先進封裝將光通訊元件（光引擎）與交換器主晶片封裝在同一個載板，使其更靠近CPU、GPU，縮短傳輸路徑，可減少訊號的損耗與延遲。

據統計，全球資料中心市場預期在2024年～2034年的未來10年間成長至3,646億美元，年複合成長率（CAGR）達11.4%；光收發模組市場規模預測在2027年產值即將超越100億美元，其中以800G和1.6T為主要規格。隨著規格升級，有利於相關供應鏈平均單價和利潤率提升，CPO封裝技術正從100G/400G和800G/1.6T向3.2T與更高速率演進。

受此利多題材帶動，投顧法人點名，聯亞（3081）、聯鈞、上詮（3363）、光聖（6442）、眾達-KY、華星光（4979）、波若威等7檔個股，未來6個月股價可望上漲15%～30%以上。

聯鈞因應AOC與雷射封裝需求強勁而積極擴張產能，客戶於2025年升級至800G規格，帶動公司ASP與毛利率上升；上詮具備光纖陣列元件（FAU）精準對位與封裝技術，為台積電（2330）矽光子產業聯盟的合作夥伴，其CPO相關產品預計2025年小量出貨、2026年放量。

光聖2025年受惠於美系資料中心客戶拉貨持續積極，光被動元件產能滿載，受惠網通產業庫存去化後動能回溫、光被動元件訂單動能明確；眾達-KY和博通開發CPO產品，因博通技術領先，有望於2025年小量產、2026年放量。

本文經授權轉載自經濟日報
臉書粉絲專頁，請按此

延伸閱讀
▶黃仁勳助他攢下2,800億元身家！欣興和臻鼎有機會分食商機
▶饗食天堂、饗饗、旭集全面喊漲！集團一口氣調漲五品牌
▶CNN：AI大幅提振台灣經濟，但市井小民卻無感，是因為「這個」原因

小檔案＿經濟日報

經濟日報每日透過專業記者群，將國內、全球、兩岸、財經、產業、觀點、股市、企管經營等資訊與分析，匯整成即時、精確與最精闢的內容，為財經業界每日必讀的數位全媒體。