熟悉投資的人大概都知道，長期投資的大部分報酬來源，得利於良好的資產組合配置。若以單一年度來說，今年在3月底買進台股與美股會得到最好的報酬，但若選錯了股市，買到港股或一些新興市場股市，則新冠肺炎疫情後的表現只能算差強人意。投資人如何避免選錯市場的遺憾呢？靠投資組合。
本期〈封面故事〉由《Smart智富》月刊編輯委員會，過濾上千檔基金與ETF，透過量化與質化的雙重流程把關，精選出39檔標的，分為核心、機會、防禦、配息4大類型，投資人可以根據年齡與投資屬性，建立各類型基金的比重。核心基金目標在於長期持有、賺取長期複利效果；機會基金則為波段操作，視市場在景氣循環的不同時期，擇機切入當時有利可圖的目標，側重賺取資本利得；再來是最常被忽略，但卻是不可或缺的防禦基金，這類基金報酬可能不高，但重在求穩，降低投資組合的波動風險，當空頭市場來臨時，你會很慶幸有防禦型基金的存在；最後是台灣投資人最愛的配息基金，這類基金主要發揮現金流的功能，對於追求積極複利的年輕投資人，或可忽略這類基金，但對於須靠投資組合來支應退休金的年長者，配息基金卻是最重要的。不過，光看配息率容易失真，想知道詳細重點，趕快翻到本期〈封面故事〉吧！