Smart自學網
  • Smart自學網 財經好讀 基金:基金投資教學 4面向掌握主動式ETF商品特性
    財經好讀 > 基金:基金投資教學
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊314期

    資產規模年增20%,可望明年在台問世

    4面向掌握主動式ETF商品特性

    撰文者:鄭杰 2024-10-01 瀏覽數:8,029
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    江常維指出,被動式ETF都會先設定指標指數,然後追隨指標指數配置資產,但是指標指數的設計多半都是來自相當成熟、可以量化的概念,因此較難以涵蓋發展才在初期的投資概念,也比較難做到高難度、複雜的投資操作。以AI主題來說,創造這波生成式AI潮流的OpenAI,因為是極為新興的公司,就很難在一開始就被納入被動式ETF的投資範圍。

    但主動式ETF不追隨指標指數,投資範疇就更為自由、不受限,江常維舉例,就海外市場現在已有的主動式ETF觀察,例如破壞式創新主題、極短債的主動式ETF都是現有被動式ETF不容易涉足的投資範圍,也因此投資人若想切入較為創新、複雜的投資概念,主動式ETF會比被動式ETF更為理想。

    面向4》持股透明度
    必須每日揭露投資組合

    在主動式ETF、被動式ETF與共同基金這三者之中,共同基金的持股透明度最低,就台灣規範,共同基金只需要在每月底揭露前10大持股,但被動式ETF則是需要每日揭露全數持股內容。現在雖還無主動式ETF發行,但就金管會現行規範,主動式ETF會採全透明制,也就是會跟被動式ETF一樣,必須每日揭露所有持股。

    台灣被動式ETF近2年經歷一波發展高潮之後,可預期主動式ETF將是各家投信業者下一波重點競爭的藍海市場。江常維認為,這3樣理財工具因優勢各不相同,因此不會取代彼此,其中投資標的類型差異、流動性以及報酬潛力,將會是影響投資人配置比重的主因。

    延伸閱讀
    主動式ETF異軍突起
    台灣也快要有主動型ETF了!主動型ETF是什麼?跟被動型ETF差在哪?


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    Prev
    12 
    精選推薦
    雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版 直播班
    課程好學 雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版 直播班 掌握查理蒙格的投資智慧與致富哲學★價值投資新思維,有感升級你的致富策略★掌握市場週期,擬定波段策略和存股邏輯★決策樹思考模型,巴
    12/1【新書分享會】謝士英《一起存股去!》高雄場
    課程好學 12/1【新書分享會】謝士英《一起存股去!》高雄場 本活動僅有實體講座,因場地座位有限,敬請於活動開始前,提早入場就座。
    雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版
    課程好學 雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版 掌握查理蒙格的投資智慧與致富哲學★價值投資新思維,有感升級你的致富策略★掌握市場週期,擬定波段策略和存股邏輯★決策樹思考模型,巴
    1/4 陳啟祥《下重注的本事》價值投資獲利方程式 直播課
    課程好學 1/4 陳啟祥《下重注的本事》價值投資獲利方程式 直播課 大師精髓觀點 x 決策融會貫通 x 台股實戰操作● 經典工具書的重要指南,理論及實務靈活應用● 變動緩慢的單純事業,更能精準估算
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...