重點2》挑選110元左右的可轉債
可轉債市價接近或低於100元票面價值，通常代表市場認為該公司存在違約風險，股價上漲有限。而110元左右的可轉債，價格不算過高，又具備一定的上漲潛力。
重點3》檢視發債目的正向，篩選有獲利能力的公司
可透過公開說明書、新聞報導等資料，了解發債目的。
發債目的是用於購買設備、原物料或擴廠，通常代表公司對未來營運展望正向，有利股價表現。
發債目的為償還舊債，則可能代表公司資金壓力較大，未來成長空間有限，需審慎評估。
此外，建議選擇近年每股盈餘（EPS）為正的公司，確保其營運具獲利能力，以降低違約風險。
重點4》關注競拍熱度
部分可轉債採競拍承銷方式，投資人可透過證交所的競價拍賣公告觀察市場熱度。由於台灣發行的可轉債票面利率皆為0%，投資人並非期待固定收益，而是著眼於價差獲利。因此，當競拍得標總金額遠超發行總額，通常代表市場對該檔後市充滿期待。
重點5》在股價處於低位階時進場
當股價從高點回落，經過一段時間盤整，或股價位處本益比河流圖的低位階，若此時公司發行可轉債，則後續股價上漲的機率相對高。
重點6》觀察籌碼與族群性，提高投資勝率
若主力、法人或特定券商分點持續買進，顯示市場資金積極布局，未來可轉債容易跟著股票上漲。此外，若產業內其他個股同樣表現強勢，具族群性連動效應，則可增加投資勝率。
在篩選出具潛力的標的後，鄧哥主要運用以下2大交易策略來進行波段操作：
動能策略》趁標的低價時，搭配籌碼、技術指標進出場
可轉債的日成交量通常不大，若突然爆量，可能代表主力或大戶提前布局，即將迎來股價上漲動能。例如，新光金在購併消息尚未曝光前，其可轉債已率先爆量，隨後隨著購併題材發酵，現股與可轉債價格皆迎來一波漲幅。
鄧哥的動能交易方式，是在標的價格處於低位階時，搭配籌碼分點分析、股價動能及技術分析指標等進出場。
操作方式》
①可轉債日成交量突破近期日均量2倍以上，開始逢低買進。
②股價突破轉換價後，若出現爆大量黑K，則陸續減碼或出場。
範例說明》
①和大四（15364）2024年8月12日發行前，和大（1536）現股於2024年7月爆量拉抬後，回跌盤整，觀察到地緣分點持續布單，因此第4季於108元～112元陸續買進（詳見圖1）。
②2025年2月17日，和大現股突破轉換價72.26元，2月19日出現爆大量黑K，開始陸續減碼，於120元～130元區間出場。
③帳面獲利約10%，鄧哥透過可轉債選擇權的槓桿操作，整體獲益率達74%。
填權息策略》挑選高殖利率、具題材性的標的
投資存股標的時，除了直接持有現股外，透過可轉債布局高殖利率，且具題材性的標的，投資效益更佳。
相較於現股參與除權息會稀釋股權，並導致股價降低，可轉債則具備「反稀釋條款」，發放股利時股價不變，而是調降轉換價，當填權息時，能獲得額外的轉換價值增益。
此外，以可轉債參與除權息，更不需擔心單筆股利超過2萬元，要被扣除二代健保補充保費。
現股、可轉債參與除權息到填權息的差異，說明如下：
假設：某家公司股價100元，發放現金股利5元。
現股持有者：除權息時可領5,000元現金，但股價將變為95元，填權息後即可賺取5,000元股利。
可轉債持有者：轉換價由100元調降至95元，當填權息後股價回升至100元，原本100元可轉1張股票，轉換價下降後可換1.0526張（100/95＝1.0526），等於多出52.6股，相當於額外獲利5,260元，比起直接領5,000元股利，多賺260元。