在少子化與高齡化的趨勢下，「養不起的未來」已成為國人的隱形焦慮，隨著年金改革議題沸沸揚揚，更讓人對退休感到不安。到底退休前該準備多少錢？透過什麼樣的工具才能達到穩健累積退休金的目的呢？根據元大投信調查，因為國人平均壽命的提高，一般人退休前約需準備1200萬的退休金，方能滿足生活所需，雖然這是一筆不小的金額，但只要透過定期定額的方法，選擇經過市場多空考驗的標的，堅持長期投資，就不難！

今年甫拿下Smart智富台灣基金獎「國內原型指數股票型基金」獎的元大台灣卓越50基金（股票代碼：0050）基金經理人張美媛指出，累積退休金的成功關鍵有二，一是「持之以恆」，每月固定幫自己存一筆退休金，專款專用，長期投入，類似定期定額投資的概念；二是「越早開始越好」，透過長期產生的複利效果，讓每個月投入的金額變低，存起來才能更輕鬆。

張美媛表示，與其說定期定額是投資策略，其實它更像是儲蓄的互補品，以定存1000萬來舉例，過去定存利率7%，一年可收70萬利息，可用來支應退休生活；但現在利率僅接近1%，一年利息僅剩下10萬元，根本不敷所用。更困窘的是定存利率還無法追上通貨膨脹率，錢越來越薄。因此，透過投資來抵禦通膨，越發重要。

小錢投資，定期定額發威

想存到1200萬元很難嗎？根據試算，如果 30歲的小張每個月定期定額1萬元，投入年報酬率7%的理財工具，雖然30年間投入本金360萬元，但在複利效果下，有機會在60歲存到1227萬元，達成退休金的理想。經理人張美媛更指出，定期定額透過0050來存退休金有以下好處：

1.分散投資標的

一次購足台灣前50大藍籌股，例如：台積電、鴻海、大立光等藍籌股，且元大台灣50ETF每季會審視成份股，自動篩選以維持前50大藍籌股之個股，投資人將不用擔心這50檔成分股並非前50大藍籌股。

2.分散時間風險

定期定額基本上就是買進長期的平均成本，投資人不太需要管現在是不是高點，因為定期定額在市場高、低點皆會執行買進，單一時間的影響性其實是小的。

3.降低投資成本

ETF的基金經理費一般低於共同基金約1%，又定期定額主要為長期計畫，一年若能多省1%，簡單來算，20年下來則省20%。

搭配槓桿，放大績效

0050ETF雖然適合長期投資，但現階段台股已站上萬點逾半年，深怕現在進場會不會買在高點？投資人如果有這樣的疑慮，可以觀察幾項簡單的指標，透過投資反向一倍ETF來達到避險的效果。槓反類的ETF操作方法跟正向基金長期投資的邏輯大不同，①槓反商品因為具有每日重設曝險的特性，當持有期間市場呈現震盪時較為不利，所以不適合長期持有，②市場平均只有2成的時間屬於空頭走勢，所以投資反向ETF最好要有觀察的指標，而不是靠感覺。

ETF-AI智能投資平台負責人邱鉦淵舉例，今年2月初經歷了美股小股災，雖然市場隨後反彈，目前呈現雖處於高點震盪，但投資人信心已經改變，對於投資帳上有未實現獲利或套牢的投資人來說，指數接近前高的過程，獲利了結與小幅度停損的壓力將越來越大；對於空手的投資人來說，等待的想法也變得更加堅定。投資人可以用2項指標，當空頭指標發生時，保守看待未來1~2季的台股，並增加避險性資產的投資比重。

指標1：M1B-M2(年增率)轉為負值(1月數值=-0.31%)這意味著資金可能轉入保守的貨幣市場，市場對前景可能相對看空。投資人也應該要謹慎以對或反手做空。

指標2：台股指數短期內出現2次以上月線死亡交叉季線的情況，這意味著短期平均線跌破中期平均線，代表投資人虧損、套牢壓力可能加大。建議啟動台股空頭避險策略，即降低持比率，或者買進元大台灣50反向1倍ETF。

從歷史資料可以看出，過去發生較大的股災的前幾個月，往往會出現上述兩個指標同時發生的情況，以網路泡沬期間為例，在2000/04/26發生月線死亡交叉季線時，台股收盤價為8535，後續在黃金交叉前，台股收盤價最低跌到4614，相較空頭訊號發生時的收盤價約差了46%。

當然任何策略皆無保證獲利，因此這個策略也必須設有出場機制，即月線黃金交叉季線時須將空頭策略出場，代表危機暫時解除，也能減少策略的虧損。最後要提醒的是，槓反操作策略需因應市場變化靈活搭配，建議投資人不妨多做研究，或藉由ETF-AI智能投資平台上的投資策略專欄，進一步了解多空操作的訣竅。