1.選擇近月合約:
麥克連解釋,由於同1檔股票,期交所會同時掛出5個不同月分結算的股票期貨合約,近月合約是指,最接近結算日的期貨合約,流動性通常都較大(詳見〈股票期貨篇3〉)。
舉例來說,台積電期貨的近月合約(以2014.07.11為例,近月合約是指7月16日結算的台積電期07)為例,7月11日成交量當天就有867口,近10日均量也有738口,這樣的成交量就不是問題;而8月才結算的遠月合約,7月11日當天成交量則降低到502口;9月結算的台積電期09只有28口;12月結算的台積電期12是45口;明年3月才結算的台積電期03則1口都沒有成交。
2.減少下單口數:
對麥克連來說,若股票期貨1天在數十口至100口之間,就是流動性太低,他下單的口數就會低於10口。
也有少部分的股票期貨成交量真的太低,成交量常態性地低於5口,當低於5口時,即使剛好是法人買超飆股,麥克連也不會以股票期貨做為工具介入。
至於期貨需要每月結算,別人視為是缺點,麥克連卻認為是優點,特別是目前已進入台股高檔區,可以讓自己減短持有的時間,適時停利出場,若真的覺得特別看好,可提前買進下1個月的股票期貨合約。
成功關鍵3 靈活運用3策略,賺波段、除權息
麥克連使用股票期貨主要有3種策略:1.找法人布局的波段飆股;2.績優股區間操作法;3.省稅參與除權息。
1.找法人布局的波段飆股
麥克連會先觀察大盤的籌碼流向,再從每日外資與投信買賣超的名單找出可能的飆股,再檢查個股的基本面,若都很不錯,再從技術面找出進場點(詳見圖2)。