麥克連說,這種操作方法有3個優點:
1.進出方式很簡單,只要找出績優權值股目前的區間,就可低買高賣。
2.績優權值股的區間不會瞬息萬變,所以只要在區間下緣買進,買進10次的獲勝率可達8、9次以上,不容易虧損。
3.由於以股票期貨的實際投入成本只有現股的13.5%,加上成本低廉,可以將現股的獲利放大7倍以上,加上又可以來回操作,累積報酬率也非常驚人。
股票期貨交易成本較低
狹幅盤整時仍可帶來驚人獲利
就算是非常狹幅的區間整理,還是可以用股票期貨來回操作。舉例來說,鴻海2014年從5月底到6月中,只有1元的狹幅區間盤整(詳見圖3),5月22日、23日鴻海連續向上突破區間,接下來兩天確認區間下緣為93元,總計歷經超過半個月的狹幅盤整。
我們以5月28日用93元買進鴻海、6月17日以94元賣出區間操作為例試算(詳
見表1),雖然鴻海股價才從93元漲到94元,以現貨來看,僅有1%的報酬率,要用9萬3,000元,才能賺到1,000元,就算下單2張,用18萬6,000元只賺2,000元,還會被800多元的手續費加交易稅吃掉近一半的獲利。
但是,其實如果改用股票期貨操作,一來,實際所需投入的金額很低,只需現股13.5%的保證金,二來,手續費加上交易稅的成本又非常低,可將實際報酬率放大超過10倍。
我們改成股票期貨操作,下單1口鴻海93元,等於2張鴻海現貨,股票期貨的保證金僅需2萬5,110元(93元×2,000股×13.5%=2萬5,110元),就可以買到相當於18萬6,000元的2張鴻海股票。
所以,如果以實際投入股票期貨的保證金金額計算,用2萬5,110元成本,只需賺1元,獲利2,000元,扣掉107元的手續費加交易稅的成本,其實報酬率高達7.54%。
另外,股票期貨還有提早開盤、延後收盤的優勢,股票開收盤是早上9點∼下午一點半,期貨則是早上8點45分∼下午1點45分,比股票提早開盤且延長15分鐘買賣,多了觀察與應變的時間。