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    投資全球股、債市 每年穩穩獲利8%
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    Smart智富密技第79期

    專家教戰篇

    投資全球股、債市 每年穩穩獲利8%

    撰文者:詹宛霓2015-09-25
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    另一方面,由於少了人為操作,就不會發生指數漲,買到的基金卻落後指數的問題。因此直接買ETF,就不需要像買共同基金時,還要每半年去檢視基金績效是勝過指數還是輸給指數、需不需要轉換等問題,「如果指數報酬表現不好,該調整的是指數。」怪老子說。

    但要注意的是,若透過美國券商買賣ETF,因為券商遠在美國,不在金管會的管轄範圍內,不像國內帳戶出問題還可以直接打電話找營業員處理。因此,若擔心以上問題,或擔心語言溝通障礙者,也可以選擇在國內券商開立複委託帳戶,然後投資國外ETF,只是手續費會較高一些。

    市場回檔修正
    逢低介入全球新興市場

    怪老子透過買進ETF與共同基金來配置資產,50歲就開始享樂退休,現在他將7成的資產投資在全球債、3成在全球股,每年股債有漲有跌,他就將獲利的部分贖回作為生活費,維持好原有的資產比重。至於每年多出來沒花完的部分,或者是平日教課的收入,他則會趁機找低檔介入。

    像是怪老子就認為現在是投資新興市場的好時機,他解釋,以過去經驗來看,由於新興國家GDP(國內生產毛額)成長主要是靠出口給成熟國家,像是中國就是靠外銷美、歐等國,因此一旦成熟國家景氣轉好,新興市場就會延後反映。

    但這一波的情形是,成熟國家的股市在預期心態下先行上漲,但景氣尚未好轉,因此即便2009年以後反映成熟國家的MSCI世界指數(MSCI World Index)不斷往上攀升,新興市場還是呈現橫向盤整的狀況(詳見圖2)。

    而8月份全球股市修正只是將市場過熱的情況打回原形,怪老子解釋,「(景氣)衝過頭後就會有很多庫存要消化掉,等到消化結束,大家又什麼都缺時,景氣又會開始成長。」因此,他預期成熟市場經歷一波大修正後會再度反彈,待下一波景氣真的好轉,具有高度成長力的新興市場就會再起,「你問我3個月、半年或1年會不會賺錢我不敢保證,但3∼5年一定賺。」他說。以下是怪老子的ETF操作心法:

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