張真卿認為，股票型基金一旦選錯趨勢，要回本就會比較困難，很容易連本金都一起賠掉，而且回復的時間較長，最好的做法就是認賠出場換市場。但是，債券型基金，因為有長期的配息，不容易賠到本金，也比較不會有市場或趨勢的影響，適合像小華這種保守型投資人。
蘇珍儀實際列出近年較受歡迎的3檔債券基金與9檔股票型基金近5年的報酬率，計算區間是從2009年3月全球股市的低點開始，5年後至2014年3月所產生的報酬率（詳見表3）。
如果小華持續5年每月投入3,000元，她投入的本金為18萬，若選上述9檔股票型基金，一旦選對股票型基金，報酬率也許可高達40%以上，至少能去歐洲一個月都沒問題。
但假如你不小心選錯了投資標的，5年後反而愈來愈少，甚至還有投資了5年報酬率卻是虧損3成以上，不僅歐洲之旅無法成行，連血汗錢都賠上了。
另一方面，債券則相對穩定許多，不管是高收益債、新興市場債或投資等級公司債的債券型基金，5年後產生的報酬都是正報酬8%以上，離目標30萬只剩一點缺口，如果是投入高收益債，報酬率有達到20%，最後能夠讓她順利在5年內存到30萬元的旅遊基金。
蘇珍儀也建議，不管是高收債還是投資等級債，都會有配息，負報酬的機率比較低。而其中，高收債的報酬又略高於投資等級債，當景氣成長時，可以多放一點在高收債，當景氣下滑時，則多分布在投資等級債，以這樣來配置最安全。
資金配置比率應搭配年齡增長作調整
我們在選擇理財工具時，其實會搭配個人的年齡及目標報酬率來彈性調整資金的配置。像是以基金投資來講，張真卿建議投資人要做好股債配置，配置的標準如下：