堅持「省存滾」，她每月自動加薪1萬2

靠債券基金　28歲擁3桶金

撰文者：戴瑞瑤2014-11-26

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對脆笛酥來說，用Execl算出來後就會更努力想養大這些基金，「我算一下才發現42歲就可以每月配息5萬元，開始有了40歲退休這目標出來，之後我就更捨不得花錢，因為我知道如果我按部就班去做，在42歲時就可以準備退休了，這就是我現在最大的動力！」

專家點評》精算達人　怪老子

依年齡調整股債配置，並考量通膨問題

脆笛酥因為金融海嘯報酬率跌到負20%，嚇到後就轉往投入債券型基金。其實，她不能只關注月配息，配息是來自於本金，如果沒有提高報酬率來增加本金，配息也不會跟著成長。我建議她可以做出以下配置：

建議1》避免全部資產在債券型基金

脆笛酥不應把所有資產都放在債券型基金，會降低她累積資產的速度，建議她隨著年齡做股債配置（詳見表1）。

過去她選擇的股票型基金大多是單一產業，一旦趨勢向下，要回來就很難說了。但股票型基金雖然風險較高，相對報酬率也高，只要選擇全球型或已開發國家，就可以適當降低受到單一市場風險的限制。

建議2》高收益債基金風險也高，選擇全球投資等級債將風險降到最低

根據2008年金融海嘯的經驗，高收益債券基金績效下跌30%、股票型基金下跌50%，這樣看起來其實高收益債券基金風險也不小，只比股票型基金低一些。建議她60%在全球型或已開發國家股票型基金，40%就在全球投資等級債券基金，因為股票型基金已經承擔了風險，債券基金部位就要將風險降到最低。她原本年化報酬率6%，可以提升到9%～10%，甚至可以更高。並且既然她會將配息再滾入，不如選擇配單位數的，還可以省手續費。

建議3》退休還必須考慮進通貨膨脹率

脆笛酥在計算時，並未考慮進未來的通貨膨脹率，必須將投資報酬率再減掉2%的通貨膨脹率。這樣說來，投資報酬率愈高，她所需準備的退休金額就會更低，就能更快退休，如果照股債配置去做，她只要準備900萬元即可。