方法2》定率加碼法
使用定率加碼法是要先訂出進場與加碼的比率和金額,而且下跌的幅度愈大,加碼的金額就要愈多。蕭碧燕舉例,假設投資人選擇在基金報酬率-20%時進場加碼3萬元,而且每當報酬率再下跌5%時,就再進場加碼一次,因此「-20%」與「3萬元」就是定率加碼法的起始點,而「-5%」是再度加碼的規律。
實際使用的方式是,當基金報酬率第一次見到-20%時,就單筆進場3萬元,如果進場後,市場仍然繼續下跌,使得整體投酬率再向下跌5%,變成-25%時,就是啟動第2次加碼的時機,此時進場的加碼金額建議可以放大為6萬元。如果第2次加碼後市場又再度下跌5%,變成-30%時,這時就再做第3次加碼,此時加碼的金額就需要放大到12萬元,如此一來,平均成本必定會落在相對低點之上。
蕭碧燕表示,訂定的比率和加碼的金額,並沒有標準答案,完全取決於投資人的資金和勇氣。一般來說,定率加碼法大概只會啟動約2~5次,因此投資人需要準備的資金頂多是5份,但是要金額愈來愈大的5份。如果投資人的資金有限,只要每次加碼的金額高於前一次就可以了。
綜合以上2種解套方式(詳見表1),蕭碧燕說,其實定率加碼法的解套效果遠比定期定額加碼法要好得多,但是,失敗的機率同時也高得多,因為定率加碼法需要更多的資金和勇氣,許多投資人面對下跌的市場,往往半途而廢,反而愈套愈多。
![](http://ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2017/03/9684ba271c4494dcbcf8e84f4d8e265c.jpg)
步驟3》不可續抱基金應認賠或轉換基金
如果套牢的基金前景黯淡或基金經理人績效不佳,投資人就要考慮換基金!轉換方式有2種:1.直接贖回手上的基金後再買進新的基金(不限同一家基金公司);2.選擇轉換基金(限同一家基金公司)。
用轉換方式申購新基金
可降低再次投資的交易成本
要是投資人買的基金品牌旗下擁有股、債等各種不同投資範圍的基金,通常選擇轉換基金會比直接贖回後再買進新的基金更划算。《Smart智富》月刊第178期〈封面故事〉主角陳錫修當初就是靠著轉換基金的方式,成功擺脫了套牢8年的基金,並且再賺回正報酬。陳錫修認為,比起贖回後再買進,轉換基金的成本會低於贖回後再買進。基金贖回後再買進新的標的,必須付出再次買進基金的申購手續費,目前股票型基金的申購手續費約1.5%~3%,依照申購管道最多享有5折以下的優惠。
轉換基金的成本僅有基金公司收取、內扣的0.5%手續費,以及通路收取的轉換手續費。不過,現在有許多基金公司為了爭取客戶,已經不收內扣的手續費,而且,如果是透過投信或基富通,大多都不收轉換手續費,也就是轉換成本最低是0元。
既然想要解套,選擇新基金時,應該挑波動幅度大的股票型基金比較具有上漲動力。蕭碧燕說,最好選擇當時處於相對低檔,離反轉向上不遠的市場來投資。
延伸閱讀
▶基金教母蕭碧燕:用3方法買基金永保平安,不怕黑天鵝
▶蕭碧燕教你36個月投資術 先股後債養肥退休金
延伸學習
▶基金教母蕭碧燕教你 每次投資都要獲利出場