台美升息潮讓保單優勢盡失，富豪大戶棄保單、瘋高息債券和存款。據金管會3月底統計，8家銀行開辦高端資產（1億元以上）財管客戶中，配置存款加債券部位仍維持近6成高檔，保單則連3降、再砍到15%的有該統計來新低。

銀行主管坦言，在各壽險業為了接軌IFRS和ICS，拚命改變商品結構下，過去高利率時代、催生的「存」保單現象早已消失，也讓富豪大戶配置保單需求驟變，改朝保障、預留稅源2大目的。

該主管說，「存」保單消失後，大戶對保單的需求只剩3種，節稅、保障和投資，但當利率走高、有其他收益率更佳商品時，投資需求就會下降，加上金管會對投資型保單限制增加，自然加速資金挪移。

據金管會2023年3月底統計，富豪戶資產配置組合中，存款占了50%、保險占15%、基金占13%、債券占9%、境外結構型商品占5%；以今年來看，存款與債券都維持高檔，但保單卻連3個月走低、跌跌不休。

若拉長一年來看，趨勢更加鮮明，存款、債券各年增12個及3個百分點，保單則驟減7個百分點，結構型商品也略降4個百分點，僅基金維持12%～13%不變。

另一家民營銀行主管說，升息讓債券價格相對便宜，買海外債可鎖住收益，之後若降息、債券價格反轉走升，還會有資本利得，換言之，現在正是債券「甜蜜價」，先買先鎖利。

債券有甜蜜價，但保單沒高息護身、連投資優勢也下降。

金管會對投資型保單連結非投等債券基金（俗稱高收債基金）設限新制7月上路，近期壽險業對舊保單已不再銷售、並重新上架符合新規的保單，因連結標的受限、影響操作收益，買氣也受到影響。

金管會是在2020年起陸續核准7家銀行開辦高資產客戶財富管理業務，2022年又核准了玉山銀和北富銀，至今承辦高資產財管業務有9家銀行。

但因2022年12月下旬才准北富銀，因此至今僅有8家開辦，據了解，北富銀將在第2季開辦上路，行庫圈已對玉山銀和北富銀，這2大「後起之秀」嚴陣以待。

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