之前我在聚餐時，遇到一位年約60多歲的阿伯，他當時已經退休了，手上有一些資產供他退休生活花用，不過他覺得股息好像有時多、有時少，簡單來說，就是資產提供的現金流穩定度不太夠。
為退休生活做準備時，你不妨可以先想一下，退休後會面臨的狀況是什麼：
1.現金流是否夠用？
2.資產成長是否能跟得上通膨？
3.資產會不會大起大落，甚至1年、2年沒有現金流？（就像這位阿伯的狀況一樣，畢竟退休後應該是想要充實、安穩地過日子，而不是刺激吧）
第1個問題是，要計算退休後的現金流是否足夠，因為每個人的生活品質要求不一樣，這個問題的需求也會不同，我看大多數人都是以每月現金流要3萬元左右來估算，其實可以自己再適度評估和調配。
第2個問題是，資產成長是否跟得上通膨？事實上，長期投資的其中一個目的就是打敗通膨，如果有好好的定期定額跟堅持下去，這一點應該不會是太大的問題。
最後就是第3個，也就是現金流的穩定度了。先提一下，這讓我想到一個常常被拿來討論的問題，那就是很多大大會拿高股息ETF和市值型ETF比較孰好孰壞，但事實上，兩者的邏輯和目標不同，放在一起比較其實不太客觀——因為一個以領股息為主、漲跌為輔，另一個則是漲跌為主、領股息為輔，這就像是拿元大高股息（0056）來跟大盤比報酬率，不是很奇怪嗎？畢竟前者的選股邏輯並不是市值，而是「高股息」呀！
之前有說過，這2種類型的ETF並非只能選1個，2種一起持有也是很不錯的選擇，等於是有高股息ETF的股息現金流，加上等市值型ETF放大到一定程度後，還可以一起使用「4%提領策略」（每年從資產提領4%來cover退休金），這樣分散資產，讓現金流的種類更多元，才不會若是某一種資產出問題，就大幅影響整個現金流，甚至是使之停滯了。
當然，如果情況允許，再加入美股ETF或是美債ETF會更完善；但如果不行，也不用強求，先把台股照顧好，資產成長到一定規模後，再來規畫美股也沒關係。
本文獲「艾蜜莉-自由之路」授權轉載，原文
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小檔案＿艾蜜莉（張紫凌）
1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成600多萬元資產，著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。
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