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    以0050的2倍報酬為目標,但實際績效卻超車?0050正2是什麼?有什麼風險?

    撰文者:林禺盈 更新時間:2023-11-08
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    關鍵字:

    ETF 槓桿 0050正2 00631L



    峰哥補充,之所以長期呈現逆價差,除了除息造成價差的影響,還有一個可能因素為,台股現貨投資人以散戶居多,散戶通常偏多操作,導致「溢價」,而期貨主要是法人或資深投資人在交易,定價比較中性,因此呈現長期逆價差。「這也是為什麼0050正2的報酬這麼高,還能超過0050的2倍原因之一」,峰哥強調。

    投資前,先評估能否承受波動風險?

    不過,槓桿型ETF看對方向時能夠放大報酬,但若行情不如預期時,也會擴大損失。峰哥點出:「像是在2020年初台股崩跌時,0050正2的回檔幅度較0050更大、更深,這樣的波動你能夠承受嗎?」

    如果是較無法承受市場波動的投資人,那代表槓桿型ETF可能不太適合你;但若是能忍受較高漲跌風險的積極型投資人,峰哥認為,撥一部分的錢去買0050正2也還不錯,因為走勢不僅和0050相近,還會漲得比較多,可以放大資金效率。

    峰哥最後提醒,0050正2是沒有配息的,故想要穩定領息的投資人,恐也不適合這檔ETF。

    在投資前,必須要了解槓桿型ETF在複利效果及每日重新平衡機制下,容易產生累積報酬率與追蹤指數累積報酬率偏離的情形。知悉0050正2的績效表現會跟0050的2倍有所差異後,在操作時更要關注台股走勢變化,依風險承受度適時進行停損。

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