就在上個禮拜我接到一份特殊的邀請：「凱西·伍德顛覆式創新投資預言」投資講座，這百分之百是我夢寐以求的一場投資講座。
或許大家對於「凱西·伍德（Cathie Wood）」這一個名字感到陌生，但是如果講到「木頭姐」，我相信大家應該就會「喔～」的一聲，就是那位重押特斯拉（Tesla）而一戰成名的女股神啊！沒錯，就在8月28日女股神即將首度來台，要跟投資大眾分享顛覆式創新投資預言。
女股神的3個時期
為了更理解女股神，我特別上網Google了一下她的經歷。她的投資經驗大致可以分為3個關鍵時期：
第1個時期是她在華爾街擔任基金經理人的階段，她的老師是號稱「供給側經濟學之父」的「亞瑟·拉弗」，因此她很早就發現，傳統的價值投資模型很難評估那些高速成長、甚至尚未盈利的創新型公司，於是她開始專注於「主題式投資」。
然而在2008年的金融海嘯之後，客戶和公司管理層都傾向於投資指數或傳統的價值股。伍德提出的「破壞式創新」理念，在當時的環境下被認為「風險太高」、「太不穩定」。
也就是因此，伍德決定創辦ARK（Active Research Knowledge），企圖跳脫傳統金融機構的僵化框架，這是女股神的第2個階段。當時伍德獨排眾議，她認為市場完全低估了特斯拉在「電池技術、AI晶片和自動駕駛數據」上建立的巨大護城河。她不把特斯拉看作汽車公司，而是看作「能源儲存公司」、「AI公司」和「機器人公司」的綜合體。她在特斯拉股價最低迷時，不僅沒有賣出，反而持續加碼。最終，特斯拉股價的史詩級暴漲，證明了她的遠見，也讓ARKK基金淨值一飛沖天，伍德也因此一戰成名。
然而投資市場是殘酷的，從2022年開始，美國聯準會暴力升息以對抗通膨，這一變化對高估值、尚未盈利的成長股是致命打擊。ARKK持有的股票全面重挫，基金淨值從高點一度下跌超過75%，這算是伍德的第3階段。
看好5大創新平台
在這次史詩級的回檔中，伍德的經驗展現了極強的韌性；她並未改變策略或拋售持股，反而認為熊市是「逢低買入真正創新者」的絕佳機會。
她主要關注5大創新：（1）DNA定序、（2）機器人技術、（3）能源儲存、（4）人工智慧、（5）區塊鏈技術，認為這些平台之間的技術融合將創造巨大的投資機會。在這個月更增持Robinhood股票超過12萬股，顯示其對數位金融與加密貨幣交易平台的長期看好，而市場也如她預期地上漲，我也只能說她真真真是太神了。
4位股神超級比一比
看到這裡，你會不會跟我想的一樣，到底市場上人人稱頌的股神巴菲特與女股神伍德，到底誰比較厲害呢？我必須要承認這個問題很蠢，因為兩種投資思維根本完全不同，也沒有必要放在一起比。不過，我還是幫大家整理了一下，歷史上的4位股神，他們的投資哲學到底是什麼？彼此之間又有什麼異？這4位股神除了以上提到的2位之外，還加上了「日本股神-是川銀藏」與「德國股神科斯托蘭尼」。請參考附表1。
有女股神加持的ETF
表1是史上4位股神的投資哲學，各有各的擅長，沒有誰比較厲害（事實是我哪裡有資格評比啊！）投資朋友可以思考一下，自己屬於哪一種投資思維。如果是像巴菲特，那麼S&P 500之類的指數型ETF可能會是較適合你的投資標的，如果是像科斯托蘭尼，那麼主題式ETF可能會比較適合你；若是像是川銀藏，那麼景氣循環股相關的ETF可能比較適合你；若是像女股神伍德，那麼主動中信ARK創新ETF：00983A或許可以參考一下。因為這檔主動式ETF的持股，就是ARKK的投資名單，經過台灣的基金經理人篩選出來的，相當具有顛覆式創新的DNA。
主動中信ARK創新（00983A）日線圖
資料來源：XQ全球贏家重新調整資金配置
接下來Fed很可能會再一次降息，重視成長的新創產業及企業的機會又來了。我們從今年的台股也可以很明顯地看得出來，會大漲的都是那些具有成長性、搭上未來AI趨勢的個股，標榜價值型投資的金融或是傳產，到目前為止的表現黯淡許多，或許這就是一個訊號。投資朋友不妨把一部分的資金，配置到這一種具有顛覆式創新的產業上，對我們的投資酬率應該會有不錯的幫助。最後選股教練祝大家投資順利賺大錢。
延伸閱讀
▶世上只有1個巴菲特！人人都知價值投資，但3因素讓人難以複製股神布局模式
▶股神巴菲特又贏了！波克夏股票2024年迄今，漲幅優於「美股七巨頭」
小檔案_陳唯泰
從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學、中山社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：《相信我，你的錢賺不完》、《台股股民曆》。
如果你還想閱讀更多投資文章，歡迎參觀陳唯泰的「部落格」：
部落格：老摸與蛙董的面面
臉書粉絲專頁：跟著我擇機入市
Telegram頻道 ：跟著我擇機入市