假需求？晶豪科、力積、鈺創驚挫
(媒體就是漲時畫夢，跌時打落水狗，什麼時候我們才會有公平、公正、客觀的媒體報導?資訊不對稱、媒體喊盤無法可罰、這些都是需要改進的地方!但如果有指標已經告訴你，技術面轉空，籌碼都退場了，你還會套在裡面嗎?)
2013-07-04 12:27 【時報記者江俞庭台北報導】
行動記憶體(Mobile Dram)受到智慧型手機及平板電腦需求，日前傳出供不應求狀況，不過也引發市場對於記憶體將有重覆訂貨、假性需求的疑慮，尤其華邦電(2344)更直指，Mobile Dram恐超額訂貨，拖累今日利基型記憶體IC包括晶豪科(3006)、力積(3553)、鈺創(5351)重挫，晶豪科甚至打落跌停板，力積盤中一度重挫近5%，雙雙跌破季線，鈺創下跌逾5%，守住季線。
市場傳出，有部分業者擬放棄採用大容量LP DDR2 4Gb，仍延用2Gb規格，恐對於原本Mobile Dram價格將向上推升的預期將止步，而反轉向下，若部分陣營銷售不如預期，恐需提防倒貨效應。
先前受惠於智慧型手機及平板電腦需求帶動，加上韓系記憶體廠大減供貨量衝擊，陸廠紛紛轉向台灣記憶體廠爭取奧援，帶動記憶體供不應求，漲勢並延燒到Mobile Dram，惟近期傳出恐有重覆訂貨、假性需求的疑慮，將不利記憶體價格行情的推升，對晶豪科、力積、鈺創恐有壓，拖累今日股價紛紛重挫。
3519綠能
(群益0704)
2H13 供需結構改善， 但仍難以轉虧為盈。
歐 盟 執 委 會對中國太陽能產品課徵臨時反傾銷稅，並分兩階段實施： 歐盟執委會認定中國太陽能模組公允價格應較現值再提高88%， 中國產品確實有傾銷事宜， 將課徵為期六個月的臨時反傾銷稅。為維持短期市場供需穩定，將分兩階段實施。06/06/2013~08/05/2013 稅率為11.8%；若無進一步協商結果出爐，08/06/2013稅率將調整至37.2%~67.9%(平均稅率為47.6%)。反傾銷稅課徵項目包含中國太陽能模組及關鍵零組件(矽晶圓、電池)。
預估2013 年全球太陽能市場需求達35.64GW， YoY+14.62%：
因歐洲各國政府持續調降太陽能補貼，且歐盟雙反案將拉升歐洲地區太陽能系統建置價格， 預估歐洲市場需求由2012 年的17.16GW 下降至12.84GW。美國、日本市場則受惠於政府補貼方案優渥，且屋頂租賃計劃、企業自發性建置需求也分別推動美國、日本需求成長，預估需求皆達4.5GW。因受歐盟、美國雙反案影響，中國政府將擴大內需市場，預估中國需求將達9.0GW。
歐盟雙反案對矽晶圓廠助益有限，矽晶圓價格不易大幅提升：雖歐盟反傾銷稅範圍包含太陽能矽晶圓、電池、模組，但預估中國生產的矽晶圓仍可持續大量銷售與歐盟以外的下游業者，矽晶圓現貨報價漲價幅度將有限。2Q13 方面， 終端市場需求旺盛， 且因綠能產品轉換效率較高，產能利用率逼近滿載。預估合併營收31.04 億元， QoQ+15.89%。整體虧損幅度縮小， 稅後純益-4.82億元， EPS -1.50 元。3Q13 由於下游需求依舊旺盛， 且矽晶圓呈現微幅漲勢。預估合併營收32.98 億元，QoQ+6.27%， 稅後純益-3.11 億元，EPS -0.97 元。2013 年雖受惠於全球太陽能市場需求旺盛，且價格結構略為改善，但仍難脫營運虧損。預估合併營收123.83 億元，YoY+25.25%，稅後純益-17.74 億元，EPS -5.51 元。
投資建議：隨著中國二、三線廠商逐步退場，太陽能矽晶圓供需結構轉佳，但能難以支撐矽晶圓廠商轉虧為盈；而歐盟雙反案發展對矽晶圓廠商助益有限。考量綠能仍將持續虧損，投資建議中立。
(技術面跟籌碼面卻都偏多方，先視為短線題材觀察)
6月營收讚 綠能達能展笑顏
6月太陽能營收可望再傳捷報，早盤族群股價受利多鼓動，綠能（3519）及達能（3686）盤中觸及漲停價。矽晶圓廠達能6月份合併營收0.86億元，比前月成長16.1%，寫下一年來新高，單季合併營收季增率達5成，營運表現持續向上；而綠能所屬的大同集團取得新北市政府標案，幫綠能找尋出海口，以減少虧損、甚至獲利。
歐盟於6月初公布對中國大陸雙反初判，目前暫定的反傾銷稅率11.8%，不如市場預期的高，部分大陸電池廠因而重新啟動產能，連帶激勵對矽晶圓的需求提升。由於現階段矽晶圓產能相對短缺，台系矽晶圓廠可望因此受惠。
綠能和達能近期都成功研發特高效晶片，符合市場高轉換效率的需求。達能指出，目前接單狀況暢旺、且供不應求，受惠價格和產能稼動率同步揚升，達能業績已連續6個月成長，預計下半年逐步擴大產出，將可持續成長、並提升獲利能力。
綠能第2季稼動率約維持90%水準，預估出貨量約520MW。展望第3季，法人認為，雖然近期Wafer報價再度呈現微幅成長，然Cell客戶已面臨跌價壓力，使得後續Wafer廠漲價的難度提升，且法人保守看待本季供需結構，預估綠能出貨500MW，報價則與Q2持平。
整體太陽能供應鏈產能多已逐步拉升，供給將持續增加；需求部分，需觀察中國與歐洲是否因補貼政策未定及系統客戶提前拉貨，使得拉貨趨緩，雖然歐盟與中國的後續協商仍有機會促使中國廠商自行提高產品價格，然仍以歐洲為限，其餘地區在中國廠積極搶入下，價格不易同步上漲，在供需結構存在疑慮、且主要安裝地區存在變數下，第3季報價續漲難度不低。