大家好，好久不見！沈寂已久的讀書心得再次重出江湖啦！這次，咪編要來介紹的是由部落格「嫺人的好日子」版主嫺人所寫、《Smart智富》於2022年10月出版的好書《提早退休說明書》。
許多人看到書名的「提早退休」，內心浮現的應該是陽光、沙灘、比基尼等悠閒自在的場景，然而當你翻閱了本書第1章後會發現——作者的提早退休，可能和你我想像的不太一樣。嚴格說起來，作者的「提早退休」，比較像是「提早（被）退休」。
什麼？騙人的吧？如果作者是「提早（被）退休」，那為何她還能夠不工作的快樂生活呢？答案很簡單，因為作者在被退休之前良好的儲蓄習慣，讓她有了生活下去的底氣，而被退休之後的時光，她也好好花時間了解所謂的投資理財，進而讓自己能夠拿回人生的主導權。
至於作者是怎麼做到的呢？除了大家常聽到的了解自己多久以後才會退休、製作專屬自己的資產負債表、記帳、儲蓄等基本概念之外，最重要的我想或許是作者善用了「指數化投資法＋股息投資法」，且搭配「股債平衡」做資產配置。
1.指數化投資法
「指數化投資法」就是許多人所謂的「懶人投資法」，就是投資追蹤大盤指數的ETF，以台股來說，就是指投資元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）等...；以美股來說，就是指投資美國標普500指數的ETF，像是SPDR標普500指數ETF（SPY）、Vanguard標普500指數ETF（VOO）；投資美國整體市場的ETF像是Vanguard整體股市ETF（VTI）；以全世界來說，則是指投資全球的ETF，像是Vanguard全世界股票ETF（VT）等...。
但作者在書中提醒大家，使用指數化投資法要留意的是，千萬別因熊市恐慌而中斷長期投資。此外，書中所說的「長期投資」，是指投資20年～30年以上的投資，雖然說股市長期向上，然而中短期的震盪在所難免，投資人應該要有心理準備。
2.股息投資法
作者提到，若是要挑選高息型的個股，可參考股神巴菲特（Warren Buffett）的老師葛拉漢（Benjamin Graham）給防禦型投資人的股票投資指引，共有4點，而作者也針對這4點提出自己的看法：
（1）適度分散投資：單一個股不超過總投資金額的10%。
（2）只投資大型、卓越且財務穩健的公司：以台灣市值前50大的公司為主要投資標的。
（3）公司過去有長期穩健的配息紀錄：確認個股過去10年是否穩健配息，且注意2008年金融海嘯時，公司是否有配發股利。
（4）重視本益比：挑選本益比偏低的個股。
倘若你對選擇高息型個股興致缺缺，作者建議，你也可以挑選高股息ETF，像是元大高股息（0056）等做搭配。不過作者也強調，在投資高股息ETF時，要留意5大重點：
（1）了解ETF的「選股方式」。
（2）「周轉率」（即換股頻率）太高易產生較高費用。
（3）「費用率」過高恐侵蝕報酬率。
（4）ETF股息中也可能包含價差。
（5）觀察「總報酬率」，比較ETF整體表現。
3.股債平衡法
投資股票之外，配置債券的目的不外乎有3個：
（1）獲得固定收益。
（2）分散投資風險。
（3）持有單一債券具保本效果。
不過並不是所有債券都適合投資，作者建議，可以美國公債為主，搭配少量的投資等級債。且對於債券的費用率要錙銖必較，在投資前務必去發行機構的官網查詢債券的存續期間，並留意債券ETF的規模，避免買到地雷股。
至於股債的配置比例，可以從3方面做決定：
（1）最常見的「股60%、債40%」配置。
（2）用110或100減去年齡，得出配置股票的比率：例如你今年50歲，若以110來計算，代表你配置在股票的比率是60%，配置在債券的比率是40%。
（3）以風險承受度決定：葛拉漢建議防禦型投資人採用「股50%、債50%」的比率進行配置。
無論你採用哪一種配置方法，千萬要記得做好「再平衡」，也就是賣出漲高的部位，來彌補下跌的部位。例如原本設置股60%、債40%，結果股票大漲使得資產配置變成股70%、債30%，此時就要賣出10%的股票，並將債券的部位回補到40%。
以上，就是咪編看完《提早退休說明書》這本書的小小心得。不過說實話，咪編真的是簡化了太多，因為這本書是實實在在扣緊「退休」這個主題，且除了財務方面的探討，也對於退休後的人生規畫、興趣培養、意料之外的事情等都有探討，像是書中舉了許多人在思考退休時容易忽略的問題，例如你的成年子女未來是否會回家打秋風？退休後的自己是否會成為家人的精神壓力？其他家人會不會認為你退休後無所事事，把照顧長輩的責任交給你承擔？內容可說是非常之扎實。有興趣的人，可以把書找來看一看喔！
本文獲「小編愛投資線上讀書會」授權轉載，原文：沒有了工作的那一天，你剩下什麼？
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