- 00981A募集
- 00981A是什麼？
- 00981A配息
- 00981A投資策略
- 00981A成分股
- 00981A特色重點
繼野村投信推出了台灣首檔 「主動式ETF 00980A」 後，統一投信也宣布將推出主動式ETF——統一台股增長主動式ETF（00981A）。在短短的1個月，國內接連出現2檔主動式ETF，不難看出主動式ETF有望為2025年掀起另一波ETF投資風潮。
本篇文章將介紹，統一台股增長主動式ETF（00981A）值得買嗎？又有哪些特色是投資人不能不知道的！
00981A募集
1.募集時間：2025年5月7日（三）～5月9日（五），共3個交易日。
2.募集價格：每單位新台幣10元（每張1萬元）。
3.預計掛牌：預計2025年5月27日。
00981A是什麼？
00981A是台灣第2檔「主動式ETF」，結合研究團隊的主動選股策略，以及被動式ETF提升靈活交易的特性，並依市況隨時動態調整投資策略與布局。
00981A配息
1.年配息：自基金成立日起180日後於每年9月底評價、具有 收益平準金 。
2.掛牌後首次配息：預計2026年9月除息（以 統一投信 公告為主）。
3.保管銀行：彰化商業銀行。
表1：00981A基本資訊
| 名稱 |
統一台股增長主動式ETF（00981A） |
| 成分股數 |
不固定，會從市值300大挑選 |
| 每股發行價 |
10元 |
| 經理費率 |
200億（含）元以下1.2%
200億元以上1.0% |
| 保管費率 |
200億（含）元以下0.12%
200億元以上0.1% |
| 保管銀行 |
彰化銀行 |
| 收益分配（除息月份） |
年配（每年9月） |
| 收益平準金機制 |
有 |
| 績效指標 |
發行量加權股價指數 |
| 風險報酬等級 |
RR4 |
資料來源： 統一投信
整理：賴伯愷 |
另外經理費、保管費也是00981A的一大特色，採用「累進式」計算方式。以經理費為例，200億（含）元以下1.2%；200億元以上1％。當基金規模超過200億元以上，超出的部分就會以1％做計算，這與近期大幅調整費用率的 元大台灣50（0050） 相同。
00981A投資策略
00981A主打3大投資策略：
市值大
大型企業擁有堅實的技術門檻與明顯的護城河，能在變動的環境中展現更強的抗壓性。相較於中小型股雖具有爆發性的潛力，不過卻容易受到景氣好壞所影響，一旦經濟轉弱，中小型股往往會首當其衝，受到較大影響。00981A選股策略將聚焦於台股大型企業，先求穩再追求好。
機會大
在過去投資人想要追求超額報酬，最直接的方法是透過主動式基金，但該基金費用率高成為投資人卻步的原因！未來00981A上市後，不僅能滿足投資人追求超額報酬、也能解決費用率高的問題。另外，在專業投資團隊的主動出擊下，選股將會更有彈性、更加精準，有望超越傳統基金的績效。
成就大
統一投信團隊透過拜訪上市（櫃）公司，精準的掌握產業趨勢，在主動操作的情況下，打造出多檔績效令人嘆為觀止的台股主動式基金，包括大家耳熟能詳的統一奔騰、統一黑馬，充分展現了統一投信在主動式投資方面的專業能力。
00981A成分股
00981A會將資金的60%鎖定在「市值前300大」的企業身上，原因在於這些企業掌握了台股近9成的核心力量，其中又以「科技產業」為主要目標。另外的40％資金將著重在台股具有潛力的公司，根據統一投信的說法，這些潛力股往往會在投資組合中，創造出令人驚豔的績效表現。為了讓投資人更了解00981A的投資策略，統一投信也公布了預計投資的產業類別及個股。
表2：00981A產業布局
| 股票名稱（代號） |
5大產業／占比（%） |
| 統一台股增長主動式ETF（00981A） |
電子零組件／31.30
電腦及週邊設備／23.84
半導體／20.36
光電／8.93
通信網路業／7.95 |
資料來源： 統一投信
整理：賴伯愷 |
00981A在產業布局上有高達9成與「科技產業」息息相關。這也印證了過去1年，台股受惠於AI的浪潮，很多大型股在2024年的表現令投資人為之驚艷。緊接著細看，統一投信公布預計會納入的「10檔個股」有哪些？
表3：00981A成分股
| 排序 |
成分股（代號） |
| 1 |
台積電（2330） |
| 2 |
健策（3653） |
| 3 |
嘉澤（3533） |
| 4 |
奇鋐（3017） |
| 5 |
元太（8069） |
| 6 |
智邦（2345） |
| 7 |
金像電（2368） |
| 8 |
聯發科（2454） |
| 9 |
世芯-KY（3661） |
| 10 |
富世達（6805） |
註：資料會因時而異，以投信官方公告的為主
資料來源：統一投信
整理：賴伯愷 |
目前僅是預計納入的成分股，但光看到這些個股名單，就令人感到相當振奮。由晶圓代工的霸主台積電（2330）領軍、散熱模組大廠健策（3653）、奇鋐（3017）的加持、與輝達共同開發超級晶片GB10的聯發科（2454）作為強而有力的後盾，不難看出統一投信在主動選股的策略上有一定的實力。
不過要注意的是00981A屬主動式ETF， 表3 所提供的個股目前僅供參考，且當00981A上市時，個股持有的比率皆為動態調整、甚至可能會有被剔除的可能性。不過投資人也別過於擔心，有別於主動式基金，主動式ETF換股資訊均會在每日持股名單中所揭露。
00981A特色重點
1.年配息、有收益平準金設計。
2.60%資金布局大型股為主、40%資金中小型股為輔，創造出先求穩，再求好的投資組合。
3.經理費、管理費會根據基金規模做「累進式」調降。當規模愈大，投資人所要負擔的費用也較低。
4.選股池為「市值300大公司」並非一成不變，會在每年6月及12月最後一個營業日，將所有上市櫃個股市值由高至低排序。
最後值得一提的是，主動式ETF與被動式ETF在操作策略上有明顯差異。主動式ETF會根據市場環境變化，進行靈活的調整，以獲取超額報酬為努力的目標。相對而言，被動式ETF則是依循特定指數進行配置，成分股變動時間通常為特定時間點、調整頻率也較低，屬於較為穩定投資方式。投資人若想掌握最新動態，仍應以投信公司公告的官方資料為依據。
本文僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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