ETF獲利術

高股利到底該怎麼節稅？艾蜜莉分析：超過這金額恐課稅，建議1族群先試算

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圖片來源：達志影像

摘要

配息不多的時候，入帳是純粹的快樂；但配息愈多，繳的稅愈多，這時就會開始意識到：「我的ETF怎麼還有『隱形股東』？」所以說，股利達到一定規模之後，一定會遇到的2個成本，分別是「所得稅」、「二代健保補充保費」，而股利領愈多，就扣愈多。

之前聊過股利的節稅方式，不過那是有老婆或老公的版本，而且還存在所謂的「感情風險」（笑）；這次再談幾個存股知識好了，要知道怎麼課稅，才能知道怎麼節稅。

我自己的經驗是，配息不多的時候，入帳是純粹的快樂；但配息愈多，繳的稅愈多，這時就會開始意識到：「我的ETF怎麼還有『隱形股東』（政府）？」只是繳錢給這個股東的，是我們自己…。

所以說，股利達到一定規模之後，一定會遇到的2個成本，分別是「所得稅」、「二代健保補充保費」，而股利領愈多，就扣愈多。

唉！這2個都麻煩，不過補充保費比較直觀、簡單，因此先從這邊講起。

「補充保費」規則上寫的是「單次給付達2萬元，就會扣2.11%的補充保費」。現在ETF大多採取「季配息」的頻率，事實上對投資人是有利的，因為總股利不變，但分割成4次來領的話，變相來說，就是「單次」領的金額變少，相對不容易碰到單筆2萬元的門檻。

這裡也有個小細節，就算單次配息領到2萬元，也不一定會被扒這層皮，因為「單次給付達2萬元」的判斷，主要是針對配息來源中屬於「54C股利或盈餘所得」的部分。

什麼意思？其實ETF的配息來源不只1種，「76國內財產交易所得」是免稅的，「54C股利或盈餘所得」這一塊，才是真正的股利所得。

舉個例子來說，群益台灣精選高息（00919）近期配的0.78元，100%都是「76國內財產交易所得」，所以這個0.78元就不屬於「54C股利所得」，不僅不會因為這筆配息被扣補充保費，也不會併入綜合所得稅的股利所得裡。

而ETF配發的如果是「54C股利或盈餘所得」，只要單次給付達2萬元，配息那天就會幫你「直接扣」補充保費，讓你連跟錢錢說再見的機會都沒有；更慘的是，隔年5月報稅，這部分還要再併入所得稅，等於同一份股利被切了2刀…。

所以再來就講「所得稅」，這個比較複雜，但先有個大觀念也好。

股利和收入合併計稅，可以用股利金額的8.5%抵減稅額，每一申報戶上限是8萬元，往回推算，大約是股利94萬1,000元；簡單來說，年領股利在94萬1,000元以內，8.5%的抵減額度大致還夠用，超過之後，抵減上限就卡在8萬元，多出來的股利無法再增加抵減額度。

另外，有件事要注意，所得稅的級距是「累進」，股利加進去之後，可能會把整個淨額往上推1格，例如原本20%級距的人，突然跳到30%，所以也要判斷一下，看自己目前的所得稅率落在哪一段。

如果所得稅率落在5%或12%，通常合併計稅比較有利，因為8.5%的股利抵減額度還能幫忙降低稅負，甚至有機會退稅；但如果級距來到20%、30%以上，就建議實際試算一下，看看合併計稅和28%分開計稅，到底哪一種對自己比較划算。

節稅這件事，重點在搞清楚自己的位置，再去挑工具才會適合。

這邊也提供一些思考方向，海外ETF、海外債ETF的配息，通常不會被扣台灣的補充保費，但海外所得要看「最低稅負制」，同一申報戶全年海外所得未達100萬元，不用計入基本所得額；達100萬元以上，就要全數計入基本所得額。

不過，計入不代表一定要繳稅，還要看基本所得額是否超過750萬元。

如果有興趣、也對海外ETF有研究，往這個方向去累積資產，其實對還在累積時期的小資族來說，也很友善；或是改持有不配息的標的，例如我也提過元大台灣50（0050）連結基金，讓資產用「股價成長」的方式累積。

不配息的好處是，我們沒有拿到配息現金流，所以不會因配息而產生補充保費，也少了股利所得要併入報稅的問題。

但說真的，這些工具都是「規模到了再考慮」的事，如果現在年領股利金額離94萬元還很遠，真正該做的，還是把本金跟紀律先養起來——節稅是錦上添花，先有豐厚的股利，節稅才有意義。

大大們目前年領股利大概落在多少金額呢？

溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！

1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成600多萬元資產，著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。

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