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:基金投資教學
Smart智富月刊第171期
2012-11-01
美股基金第4季可先落袋為安
今年初到10月19日為止,美國道瓊工業指數交出了9%漲幅的成績單;標準普爾(S&P)500指數,更上漲了14%。在全球一片不景氣中,美股的多頭,特別引人注目:以過去一年績效排名的美股基金,前10名的報酬率,清一色有19%以上。正因為美股行情佳,根據最新資料,今年1至8月,國人有高達245億新台幣的新...
Smart智富月刊第171期
2012-11-01
用定率加碼法 安心長抱月配息基金
過去半年,利息低、股市難賺,使得採「月配息」的高收益債基金大賣。投資20萬元以年報酬率6%計算,每個月固定可領1,000元配息,獲得非常多投資人的青睞。不只是基金公司、銀行,連保險公司都推出月配息高收益債券型保單,聽說2個多月就賣出數百億元,可見「月配息」對台灣投資人有多大的吸引力。我認為,未來幾年...
Smart智富月刊第170期
2012-10-01
中國基金想翻身 就看兩指標
9月份,中國國家發改委大手筆的一口氣審批通過了總金額高達人民幣1兆元的「鐵公基」計畫,未來幾年內,將在中國各地建鐵、公路以及基礎建設等。這個被外界視為可以媲美2008年人民幣4兆元大規模景氣刺激方案的集體審批一出爐,中國股市立刻由建材、機械、鐵公路基礎建設股等領頭大漲。推動「鐵公基」計畫中國政府積極...
Smart智富月刊第170期
2012-10-01
等級債券年報酬率上看6%
根據信評機構穆迪(Moody's)的最新統計,美國8月份高收益債券違約率已經悄悄的從7月份的3.3%上升到3.5%,雖然仍遠低於歷史平均的5%,但還是令人不禁開始思考,是否該降低對波動度高、易受景氣循環影響的高收益債券基金的持股?事實上,有許多投資人已經開始行動了。根據統計,今年初以來,流入投資等級...
Smart智富月刊第170期
2012-10-01
操盤換人 我該換基金嗎?
秋風起,投信人事再掀一波大搬風。投信界老將日盛投信總經理于蕙玲8月辭職,據傳將接掌中信投信(前身為富鼎投信)總座,只等金管會通過,豐中華投信總經理陳如中則傳言是因為集團組織異動確定離職,短短3個月又新增2位投信總經理異動,在投信界引爆話題。往年投信界人事異動總是集中在農曆年後,但今年5月迄今,5個月...
Smart智富月刊第170期
2012-10-01
低利環境確立 利差型債券吃香
美國聯邦準備理事會(Fed)一如市場預期推出第3次量化寬鬆(Quantitative Easing 3, QE3),而且出乎意料地採取「無限期、無限量」的大手筆措施,我預料,熱錢將再度湧向商品、新興市場以及高收益債等風險性資產,而且這股熱錢推升效應至少將持續到年底。自從歐洲央行(ECB)9月初宣布準...
Smart智富月刊第170期
2012-10-01
未來黃金類股有補漲機會
你的黃金基金表現如何?今年初至9月14日止,黃金期貨價格上漲了13%,但根據晨星(Morningstar)統計,同時期台灣販售的黃金及貴金屬基金(主要標的以黃金類股為主)報酬率卻是-4.2%。自去年第1季以來,黃金期貨價格跟黃金類股的股價漲幅愈差愈遠。到底為什麼會有這樣的現象?此外,受美國大旱的激勵...
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