存股
台股不斷創高，現在還能做存股嗎？年領百萬股利達人棒喬飛：未來存股，得考量這2個重點
撰文者：傻多棒喬飛 更新時間：2021-08-31
瀏覽數：10,364
如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：
當有人問我有什麼股票可以存股的時候，我也很困擾。
10年前我存股挑標的，5%殖利率的大台北瓦斯（9908）是基本條件，殖利率6%～7%的標的到處都是，那時候還很樂觀預估40歲就可以退休，結果最後搞到45歲才達成目標離開職場。
為什麼會有這種現象？
金融通貨膨脹
我想一切的源頭應該都是2008金融海嘯之後開始的量化寬鬆政策，加快了資本主義市場的金融通貨膨脹。
金錢在資本主義市場，是個交易的工具。市場供需這2種力道拉扯，這個紙鈔在哪裡好用，就會往哪邊跑。舉個現在正在發生的例子，房價上漲，大家拿不出錢買房子只好租屋，所以租屋市場需求旺盛，房租就上漲。當房子便宜大家有錢買房子沒有人要租屋，那租屋市場自然就下跌。這是簡單的供需影響價格的問題。
股票市場我想也是一樣的道理吧！以前大台北瓦斯殖利率有5%的時候，當時台積電殖利率大概有3%。假設電子族群未來景氣看好，股價上升殖利率下降的時候，大家就會開始嫌電子股太貴，而資金轉向傳產。大台北瓦斯殖利率5%大家就會去買，然後股價上升、殖利率開始下降；傳產殖利率下降，但是手上資金還是很多，所以就拿去買金融股，等金融股股價被買上去了，再來尋找下個族群類股，反反覆覆、互相比較之後，現在10幾年過去，就變成了目前股價高、殖利率低的市場局面。
股票市場不是只有老百姓每天買低賣高這樣而已，壽險公司投資股市賺取穩定現金流，建設公司向金融市場融資蓋房買土地，上市公司利用持股互相投資其他競爭公司或是產業，金融銀行市場利用股市增資籌錢維持公司運作...，社會上整個產業和股是環環相扣，所以股市崩跌是會動搖國本的，大家要了解，房市和股市崩盤，對於國家穩定是有影響的！所以股市、房市穩定向上，應該是現在資本主義社會的基本原則。
基於「股市長期永遠往上」這樣的原則，對於存股的人來說，股票買了就絕對不要賣，因為你為了貪圖小利賣出，過個幾年你可能無法以相同價格買回來，就像40年前的台北市房屋，現在拿一樣的錢卻買不回來一樣的房屋，同樣的道理。
圖片來源：喬飛的生活日誌
殖利率下降成新趨勢
再來就是殖利率下降變成一個趨勢，因為為了刺激市場，借款利率下降，存款利率也下降，相對的存股能拿到的殖利率也會下降。當定存殖利率只有1%，存股有5%的時候，想也知道資金會往5%的地方跑。資金互相追逐5%的標的，久了之後5%的標的殖利率就會下降，下降之後資金就會尋找其他可以賺錢的地方。
舉個最近的例子，去年2020年大家金融股在追逐玉山金，那時候看衰國泰金、富邦金，台新金也不太動，結果2021年現在玉山金退燒，富邦金、國泰金、台新金飆漲。資金會互相比較互相追逐輪替，所以觀察相對低點的股票買進，然後長期持有，這是我一貫的策略。
在這個互相尋找標的的過程，就會開始把目標的價格墊高，比如大台北瓦斯股價從20元到30元的過程，台灣所有瓦斯相關類股也會開始互相堆疊價格，金融股也是一樣，所有類股都一樣。互相追逐，互相堆疊價格，股價就愈來愈高。
所以我覺得，現在存股除了看殖利率之外，也要開始追逐股價的資本利得，就像大台北我當初買20元，放到現在33元，我除了持續領股利之外，股價的帳面增加，也是我總資產帳面資本的增加。
最近幾年要怎麼存股？
我在2019年、台股1萬500點的時候，買族群不買個股，大量買入金融、電子通路、NB代工類股，那時候被人笑說台股高點（1萬500點）還做存股，傻了嗎？
買完相關股票之後，我拿去質押活化資產借錢出來，台積電從250元開始買，人家說借錢玩股票是自尋死路，還買在台積電最高點，準備套牢！
但我從台積電2019年時的250元開始往上買，放到2021年600元之後持續放著沒有賣，想放到700元、800元甚至1,000元才想賣，被人說：「做你個大頭夢！股票放在那邊盤整8個月，資金都卡住變成死錢！」
達成財務自由目標離開職場之後，寫書分享經驗，被人家說：「想當網紅開課收錢斂財，這麼厲害不會自己賺還出書做什麼？」
我的感覺是，大家對於過去我的操作累積到現在，能拿百萬股利這樣的成果，大多都很羨慕。可是我現在正在做的事情，很少有人認同，那情景就像我10年前在大盤7,000點～8,000點存股時被恥笑一樣。
這樣的場景反覆出現，讓我不禁莞爾一笑。
本文經授權轉載自喬飛的生活日誌
喬飛，1975年生。五專畢業後從應徵黑手學徒到進入科技業變成電子業的工程師。 2011年到大陸工廠長駐，利用閒暇時間研究投資理財的方法。因緣際會接受SMART雜誌的專訪邀約，夢想街57號節目也用我的故事進行了相關討論。在45歲的時候財務自由離開職場。 這些經歷讓我瞭解到自己的人生也有無限的可能。
延伸閱讀
▶等有錢再來存股、本金小時做價差賺比較多？存股達人棒喬飛：先存股後致富，而非致富後才存股
▶大家都說存股很好，但你真的了解存股嗎？存股達人棒喬飛：常見的4大存股困惑一次釐清
▶靠一招存股的退休工程師，究竟如何做到年領百萬股利？棒橋飛：做投資理財之前，要先解決心理問題
您可能有興趣的文章