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峰哥的退休金準備筆記系列5》10年追蹤！基金獎台股得主，過去這10年報酬率到底好不好？

撰文者：《Smart智富》社長峰哥　更新時間：2024-04-09 瀏覽數：6,259

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圖片來源：達志影像

每年3月、4月是基金獎的熱門時段，「Smart智富台灣基金獎」也通常在此時公布得獎名單，在今年的名單公布後，有朋友問了我一個問題，他說，看基金獎的得獎名單來買基金，可以嗎？我回答，只要獎項評選機制是追蹤中長期穩定績效，不過份偏重短期，那就是可行的，但還是要先有一個認知，就是投資一定有風險，不是定存，沒有百分之百這件事。也就是過去績效可以當做重要參考，不保證絕對。

也因為朋友的提問，激起我想追蹤過去10年來「Smart智富台灣基金獎」台股基金的得主，這10年的績效表現究竟如何？因為坊間有一種都市傳說，認為台股基金是基金經理人賭運氣，常常只有一年表現好，隔年可能就不行了。事實勝於雄辯，我們直接來看數字。

下表中列出2015年～2024年的「Smart智富台灣基金獎」，一般型台股基金得獎者的10年績效表現，用來比較的參考指數則是台股大盤指數報酬。總共有8檔得獎基金，因為其中有2檔各得過2次。分別是安聯台灣智慧基金與安聯台灣大壩基金。可能對安聯台股基金很熟悉的朋友會問，怎麼不見另一檔績效也很好的安聯台灣科技基金？因為該基金是科技型基金，所以不在同一類別。

我們先看台股指數績效，從2014年4月1日～2024年3月31日，這10年間，指數報酬是129.3%，換算成年化報酬則是8.6%，而這8檔得獎金，10年績效最好的是安聯台灣智慧基金，10年累積報酬是658.3%，年化報酬高達22.4%。第2名則是安聯台灣大壩基金，10年累積報酬是515.7.%，年化報酬高達19.9%。由它們驚人的10年報酬率，無怪乎可以在10年內各拿2次獎。第3名的統一黑馬基金，也是台股知名的高績效基金，10年累積報酬是453.5%。第4、第5名都出自野村投信，野村優質基金10年累積報酬是447.3%，這檔是野村台股基金中的旗艦基金，深受許多投資人青睞。野村鴻運基金是2024年雙料獲獎基金，除了拿下台股一般型基金，也拿下國內ESG基金獎項。宏利台灣動力基金10年報酬321.5%，貝萊德寶利基金金10年累積報酬是305.1%，復華中小精選基金10年累積報酬是299.6%。以上這8檔基金，最高有6.5倍的報酬，最低也有近3倍的報酬，都大幅超越台股大盤。

數據會說話，「Smart智富台灣基金獎」採取的標準是中、長期績效優異的公司，而所謂中長期的定義，我覺得也要講清楚，因為我也碰過，有些人的長期是半年，所以每次有朋友跟我說他想長期投資時，我都會先問，你的長期指的是多久？得出的答案真的是各式各樣。甚至我也常碰到朋友問，現在手邊有一筆閒錢，想買股票或基金賺點錢，結果這筆閒錢的運用時間只有是半年。坦白說，如果你的錢是半年後要用的，那我真心的建議就是放定存，因為金融市場變數很多，有時候差距一個月，行情也可能天壤之別。

「Smart智富台灣基金獎」所注重的中長期績效，至少是3年～5年，如果只是1年的成績好，是無法得獎的。因此，如果是長期投資者，我相信可以作為你很好的投資參考，讀者也可以參考我們公布得獎名單時，都會一併公布基金的3年、5年的年化報酬。特別要說明，這裡的3年與5年的年化報酬，是該基金真的有3年績效或5年績效，譬如若該基金成立不到5年，就不會有5年年化的數據。我會特別提醒這一點，是因為近來常見到年化數據被濫用，譬如年化配息率10%，但其實該商品可能成立不到1年，所謂年化配息率只是推估值。如果連一個完整年度的績效數據，我們在參考時都必須謹慎以對了，更何況是不到1年的數據，只用數學方法推估出來的年化數字呢？上班族拿來投資的錢，都是自己的血汗錢，投資前還是多謹慎一點。與大家分享。

本文由「峰哥的投資思考筆記」提供

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