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說明1：投入資本
3個時間點：
1.民國107年7月起，優存本金大幅調降。
2.民國109年1月起，再度調降優存本金。
3.民國110年1月起，優存本金歸零。

建議於上述時間點，把無法續存的優存本金，分散在6到12個月，逐步分批投入。比如，50萬，分成10個月，每月的5號，投入5萬元。或者，100萬，分成10個月，每月的1號，固定投入10萬元。不要管股市漲或跌，就每個月固定投入資金，直到完全投入為止。

不建議一次全部投入，理由在於：指數化投資工具，是追蹤股市指數，股市有漲有跌，指數高高低低。多數軍公教退休族，可能沒有股市投資經驗，假如一次就投入50萬、100萬，買進之後，可能晚上會緊張得睡不著覺；或者每天股市開盤就一直盯著股價漲跌，心情跟著上上下下，影響生活品質。

退休族的生活，不必這樣。

另一個理由是：一次投入大筆資金，容易失去冷靜。國際股市稍微下跌，就被嚇得賣掉股票、退出股市，然後也退出了賺取6%市場報酬的機會，違背投入資本的初衷。

說明2：提領資本利得與總報酬
資本投資的獲利有2個來源：現金收益，資本利得。2者合計，稱為「總報酬」。

現金收益，是額外拿到的現金收入，比如定存的利息，股票的股息，債券的債息，房子的租金。

我們投入資本（資金），買進資產（房屋或指數化投資股票），假如資產有增值或漲價，就稱之為資本利得，也就是「價差」。

長期投資者，往往只看現金收益，不看資本利得。相反的，短期投機者，則是只看資本利得，不看現金收益。這都不是完整的報酬觀念。

常見的錯誤投資觀念是：認為投資只能提領「利息」，這並不正確。事實上，某些種類的資產，也可以提領「資本利得」。

比如，投入100萬買間小套房出租，1年後，收取3萬元租金；此外，房價增值成103萬，「總報酬」就是6萬元（房租3萬＋增值3萬）。

然而，房子增值的3萬元，無法部分提領。我們不可能只賣掉浴室，或者賣掉門口玄關，但保留剩下的坪數。

指數化投資就不同了。投入本金100萬，1年後配息3萬元，資產增值成103萬，總報酬是6萬元（配息3萬＋增值3萬）。我們可以把增值的3萬元賣掉，變成現金入口袋。

因為，指數化投資，是持有股票的「股數」，所以可以依照需要的金額，變賣等值的股數，換成現金。比如，一股90元，需要3萬元，那就是賣出334股（3萬／90元＝333.3，取整數到334）。

只要本金維持不變，每年配息＋增值的總報酬，都可以提領出來使用。比如，本利和106萬，就提領總報酬6萬，保持100萬本金。這100萬，明年再增值6%，你又可以再提領6萬，如此一來，有每年「領不完」的6萬退休金，請見下圖：

本金維持不變，每年可領取固定報酬

說明3：為什麼滾存7年？
為什麼要複利滾存7年呢？理由在於2個時間點：
1.民國110年的1月起，優存歸零。
2.民國118年的1月止，所得替代率逐年調降最後一次。

假設民國110年優存歸零之後，月退休金暫時還足夠支應生活開銷，就先把每年的報酬滾入再投資，把本金放大。比如上述舉例的，將100萬優存本金，於10個月分批投入，等於將近1年時間。接著再過7年，就是118年了。

由於118年起，所得替代率調降最後一次，退休金已降到最低，這時就可以不再滾存，開始提領報酬，以補貼減少的退休金。

反之，假如110年優存歸零之後，月退休金已明顯不足支應生活開銷，那就直接提領，採用單利，不必滾存。

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