股票投資術
這種ETF超聰明》持股穩健且「跟漲抗跌」，存股族最愛的金融和電信族群一檔全收！
撰文者：翁祥維 更新日期：2018-11-27
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近1年績效勝過台灣50（0050）
從近1年（2017.11.20～2018.11.20）績效表現來看，國泰臺灣低波動30（00701）是戰勝台灣50（0050）。不過，因為這檔低波動30（00701）ETF成立時間仍短，因此僅1年的回測資料，是否真的優於台灣50（0050），尚無法定論。但對投資人而言，這檔ETF確實滿足「一次購齊」電信股、金控股的需求。
國泰臺灣低波動30（00701）近1年績效勝過台灣50（0050）
圖片來源：STOCK-AI
疑慮：規模較小、成交量低迷
國泰臺灣低波動30（00701），是較新推出的ETF，截至10月31日，規模僅4億3,200萬新台幣，而台灣50（0050）規模為630億7,900萬元，相差甚大，另這檔ETF成交量低迷，時常單日成交量不到100張，須留意流動性風險。
美股》iShares Edge MSCI美國最小波動率ETF
iShares Edge MSCI美國最小波動率ETF，是一檔在美國掛牌交易的ETF，代號為USMV
追蹤之指數為「MSCI USA Minimum Volatility Index」，USMV能幫投資人，買進一籃子低波動度的美國股票，這檔ETF於2011年10月成立，至今已有8年歷史，管理費僅0.15%，目前持股檔數201檔。
根據發行商iShares提供的投資人指南指出，這檔ETF同樣具有「跟漲抗跌」的能力。
此ETF具有「跟漲抗跌」的能力
圖片來源：ishares－Investor Guide
長線績效SPY小幅勝出，但USMV確實波動較小
回測自2012年至2018年10月31日，USMV年化報酬率為13.34%，追蹤標普500指數的SPY，年化報酬率為14.14%，不過在波動度方面，USMV標準差僅8.16%，優於SPY的10.07%（學理上通常以標準差衡量波動度，標準差愈小代表波動愈低），USMV確實有實現低波動的目的。
USMV年化報酬率雖較SPY低，但波動度亦較低
資料來源：Portfolio Visualizer。回測期間：2011.12.31～2018.10.31
全球》iShares Edge MSCI全球最小波動率ETF
iShares Edge MSCI全球最小波動率ETF，同樣是1檔在美國掛牌交易的ETF，代號為ACWV，追蹤之指數為「MSCI All Country World Minimum Volatility Index」，這檔ETF和USMV相同，於2011年10月成立，已有8年歷史，ACWV投資範圍為全球，以波動度低的股票組成投資組合，投資的產業除了資訊科技類股，傾向穩定度較高的健康護理、必需性消費類股、公用事業等。
美國權重達50%位居第1，台灣排第4
ACWV ETF資產規模達32億4,400萬美元（截至2018年10月30日，約合新台幣973億2,000萬元），利用這1檔ETF，可以達到「簡約分散投資」的目的，ACWV持股投資區域遍布世界各地，其中以美國權重最高，比例達50%、位居第1，而台灣則是排在第4，占比約4%。
靠著ACWV可做到全球布局、分散投資
圖片來源：ishares－ACWV Fact Sheet
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