股票
投資懶人包》一文帶你了解基本借券概念及費率設定，新手也能秒懂股票出借！
撰文者：二寶媽複利實踐-理財、生活、旅行 更新時間：2021-12-30
瀏覽數：36,153
因為之前Po文描述關於二寶的借券內容，有網友私訊提問借券問題跟如何幫小孩開借券功能，因二寶媽白天還是上班族、下班要忙著顧二寶，沒辦法及時一一回覆，乾脆寫一篇最簡單的介紹給有興趣的網友們參考吧！這篇將介紹一些最基本的借券概念及二寶媽自己設定借券費率的方式，讓忙碌的媽媽們秒懂股票出借。
「借券」的全名是「有價證券借貸」，指的是「出借人」同意將股票出借給借券人並收取擔保品，依約定由借券人以同種類、同數量有價證券返還出借人之行為。
上面這句話文謅謅，但講白的就是：你（出借人）的股票租給別人（借券人），你設定租金（費率是年率，目前法規規定最高為20％）、租約條件（遇到股東會、除權息、現金增資是否提前還券等等）跟出借期間（最長可設定180天，可以展延2次），券商每月扣除手續費後會結算租金（借券收入）給你。
在做借券前可以先上證交所網站了解一下借券相關規定：臺灣證券交易所有價證券借貸問答集。基本上證交所網站可以查到所有法律規定及各類借券問題，包含借券的資格，交易型態跟交易流程等...。
二寶媽覺得，如果你平常會去跟別人借股票，或者你有很多很多股票，借券收入是你重大收入來源的話，再去深入多研究！一般小資族及單純幫小孩子辦理借券讓戶頭內股票活化，先弄懂下列這些交易規定及概念就好：
借券類別
目前市場上有2種借券，一種是「信託借券」，一種是「雙向借券」：
信託借券：標準比較高，通常是大戶投資人，而且信託市值100萬元且持有10張以上的個股，另總信託金額達到300萬元，辦理信託後股票就由券商決定出借利率及時間，你只要收租金就好。
雙向借券：本篇文章重點，目前各大券商都有辦理，1張即可出借，可以跟你開戶的券商申請（二寶媽所使用的元大跟凱基兩家證券都是直接線上申請即可）。
借券資格
第1項：開立證券戶且有股票交易經歷滿3個月。（如果已經有1個證券戶，新開了另一家證券戶做借券，券商會請你提出原持有證券戶的交易紀錄以證明你的股齡是否滿3個月，這部分不麻煩，二寶媽同時有元大、凱基、富邦3家證券戶，我都是直接開集保存摺APP擷取畫面給營業員看就好喔！）
第2項：交易時間為上午9時至下午3時30分止（預約單8時30分就可掛單了）。
第3項：須滿20歲以上（目前元大有開放未成年子女借券，關於未成年子女開立借券戶可以參考這篇＜如何開立未成年子女雙向借券-讓壓歲錢自己賺錢＞）
出借股票須支付項目
借券後需支付證券商手續費，通常會在股票還券時從收入扣除：目前凱基手續費是借券收入的25％，元大則是30%。
出借是否需扣稅
依財政部規定，借券收入是「租賃所得」，會在所得發生年度之次年度5月申報所得稅，借券收入大於2萬元時，券商會自借券收入中代扣10%所得稅，但借券收入免納入補充保費扣取範圍。
借券收入計算方式
出借股數*每日收盤價*成交費率*出借日數／365，因為是逐日逐筆計算，通常券商都是每月結算。
借券利率如何設定
通常券商會要求出借人自行設定股票出借利率（元大需自行設定，但凱基就可全戶委託由券商代為設定費率及代為出借，用凱基比較無腦經營）。
至於費率該怎麼設定，網友們可以參考證交所歷史借券成交明細，查詢個股之出借利率，將資料期間調整到你要的區間即可查詢，一般券商軟體都會顯示參考費率，也可以直接參考。
大致來說市場上主要借券人有外資、證券商、自營商，外資就佔了8成以上借券量，而證交所平台借券查詢系統有定價、競價和議價3種方式。定價交易方式已較少出現，議價屬於法人之間簽定契約方式，因此我們一般人只要關注競價的出借利率就好了。
至於該設怎樣的費率出借，因人而異，我的想法是，我的股票多是長期持有定期領息的，放著也是放著，出借多一份收入，因此在費率設定上採取下列方式：
冷門股票：譬如我持有的南僑、櫻花、卜蜂等用參考費率或者高一點都會成交。
權值股：如金融股、鴻海、台積電等權值股，因為市場上擁有人的多，參考費率也比較低，二寶媽在費率設定會以券商參考價再降低一點做設定，提高出借機率。
在大型券商出借：券商所在地會影響出借率，因此找大型且位在都會區的券商，比較容易成交。
以二寶媽跟二寶的帳戶為例，我們都是開在元大（台北南京）跟凱基（台北南京），都是台北市金融都會據點，一直以來手中持有的股票無論金融股、權值股、冷門股都能借出，後來營業員有提到位在都會區的券商因為本身客戶對於借券方式熟悉也會以借券做操作模式因此需求量較大。
另外法人公司行號聚集周邊的券商，因為大型投顧公司或法人需求往往會先從大型券商調券。二寶爸手中有跟我一樣股票放在元富，但放了兩年都無人借出，但因為股票總值很大，元富願意給二寶爸手續費0.2％的優惠，因此二寶爸就將定存股領息的股票全轉到元大了，一轉過去也就都順利借出了!
出借後遇除權息補償
這部分會發生在股票出借設定條件除權息不召回的狀況下，才遇到除權息補償問題，又可以分成2種狀況，說明如下：
第1種：別人借了你的股票，沒有將股票賣出：配股配息後，借券人會返給你，情況和股票在自己集保帳戶中的情況相同。
第2種：別人借了你的股票，有將股票賣出：配股配息後，借券人會返還給你，但該筆所得類別變成證券交易所得，但因為證券交易所得稅目前停徵，當你的綜所稅率高於可扣抵稅額比率時，雖然不可扣抵稅額，但因為這筆所得不計入綜所稅內，反而可以兼領股息又避稅。
本文經授權轉載自二寶媽複利實踐-理財、生活、旅行
延伸閱讀
▶手上持有價差超過40%的金融股，該賣掉賺價差還是繼續存股領息？艾蜜莉：價差很誘人，但得先思考這2點
▶銀行帳戶數多寡，可能反應了你的財務健康度？蔣竣植：財務管理愈簡單愈好
▶被動收入等於生活支出就算是財務自由了嗎？存股達人棒喬飛：被動收入至少要為生活費的2倍才算及格
是個職場婦女 也是兩個小孩的媽 這裡紀錄育兒、工作、生活旅行及為家人孩子的理財的經過 大學畢業從接觸台股到買美股 從零到開始累積一定資產 文章同步收錄於部落格 臉書粉專~歡迎媽媽一起為孩子建立FQ 個人部落格及臉書連結: https://wwwpoem702.blogspot.com
您可能有興趣的文章