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你在等待美國降息嗎?達人建議:先搞懂投資目的,才知道該買哪種債券

撰文者:雨果的投資理財生活觀 更新時間:2024-07-29 瀏覽數:5,443

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債券 現金流 公債 Fed 降息

圖片來源:達志影像

「你在等待美國降息嗎?」我相信不少人在期待美國聯準會(Fed)降息的原因,是因為手上持有不少比率的美國長天期公債。

過去2年,一直有Fed降息時,債券價格就會上漲的期待,但預期的降息時間卻不斷延後,直到現在,都還沒有確切可能降息的時間表,但這2年的股票市場卻已經漲翻了。


如果你買債券的主要目的,是想要賺取降息時帶來的資本利得,相信過去這段時間應該持有的很煎熬;如果是抱持著長期領息的心態買進債券,我想降不降息,對你應該沒有多大影響。

所以,你持有債券的目的,到底是為了領利息,還是等待賺價差呢?

如果你現在手上都還沒有債券,我認為目前還是可以考慮買進債券,但要買什麼樣的債券,就要看你的目的與心態是什麼。

想做資產配置的人,隨時都可以買進中期債券,只要債券資產比率不是占太高,不需要特別定期定額慢慢買。這時候的公債殖利率也還算好,甚至配置一點高評等公司債,也是可以。

想賺價差的人,此時還是可以買進中長期公債,存續時間愈長的債券,降息時的價格漲幅愈高,但同樣波動也愈大,到時還是要思考,要降息到什麼程度才是獲利了結的時機。

雖然不知道何時才會真的降息,至少現在買進,已經比過去早早買進的人少等1年~2年了。

想要穩定現金流的人,現在也是買債券的好時機。除了公債之外,公司債或許是更好的選擇,因為此時的殖利率都還能有5%以上。想要長期持有、穩定領利息,我會建議直接透過券商或銀行買直債(編按:指直接購買債券),而非債券ETF,持有到期能拿回票面價格的保證,就不需要擔心持有期間的債券價格波動。

若是剛開始想做投資的小資族,我會建議優先購買股票,暫時先不要考慮債券,因為債券的長期獲利並不高,通常僅能打敗通貨膨脹率,對於更需要資產增長的小資族,股票會是較好的選擇,長期持有債券,對小資族其實較不利。

我認為,等你的投資資產來到100萬元以後,再來開始配置債券資產,否則你很可能會對自己的投資組合獲利相當無感。

本文獲「雨果的投資理財生活觀」授權轉載,原文:你在等待美國降息嗎?
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