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投資0050，買TISA較划算？艾蜜莉：0.5%的摩擦成本，30年後報酬恐差100萬

撰文者：艾蜜莉　更新時間：2026-09-09 瀏覽數：2

2個人在同一天各拿出100萬元投資元大台灣50（0050），30年後，一個帳戶761萬元，另一個只有661萬元，中間差了100萬元，為什麼？明明都是投資0050，而且抱同樣的時間、市場給的漲幅也一模一樣，這之間的100萬元，消失去哪裡了？

這是因為其中一個人，使用的是TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）買0050連結基金，達成了買0050的目的，每年報酬卻省下了0.5%摩擦成本。

等等，只有0.5%？根本是小到讓人懶得算的數字，但放30年下來，什麼都沒做，就默默滾成了100萬元。

來聊一下TISA。這個制度上路快1年，真正搞懂的人其實不多，但對本來就打算長期放著的大大來說，花幾分鐘認識一下TISA，很划算。

TISA是金管會從2025年7月開始推的新制度，政府挑了幾個「長期投資專用」的優惠基金級別，讓你免手續費、經理費也打折，交換條件是，你要乖乖扣款至少2年以上。這等於是幫你把成本壓得很低，順便用時間把你的手輕輕綁住，不要三天兩頭就想砍掉重練（光是這一點，相信就可以幫助到很多人）。

那很多人最在意的稅呢？雖然TISA本身目前沒有額外的租稅優惠，但TISA級別的基金，本身規定是「不配息商品」，基金收益會留在淨值裡持續累積，不會像現金配息那樣，先發配息到你的帳戶；而沒有現金配息，就不會有ETF現金股利入帳時那些股利所得與補充保費的問題，當收益主要累積在淨值裡，該省的錢自然就會省下來。

所以TISA的精華，4個字總結就是「壓低成本」。聽起來很普通，對吧？可是「成本」是長期投資中最容易被忽略的一塊。

再回頭拆解文章開頭那100萬元的差距。我們把時間軸拉開來慢慢看：假設市場長期年化報酬率7%，100萬元買0050，配息來了要繳稅、繳二代健保，然後要自己手動再把錢丟回去買0050；但買TISA的累積型連結基金，投資期間少了現金配息產生的稅務與補充保費摩擦，也少了手動再投入的現金閒置成本。

兩條路每年的摩擦成本，保守估計抓個0.5%（當然，這會因每個人的狀況不同而有所差異）——10年後差9萬（187萬7,000元vs.196萬7,000元）、20年後差34萬6,000元（352萬4,000元vs.387萬元）、30年後差99萬8,000元（661萬4,000元vs.761萬2,000元）。

以上都是模擬數字，不是保證報酬，但數學邏輯就是這樣跑的。

為什麼要那麼在意一點點成本？

大家都知道報酬會複利，但很少人認真想過，成本也會複利，每年漏掉的0.3%、0.5%、0.7%，這些小到懶得去計算的零頭，也一樣會跟著時間一起滾，只是它滾的方向，是往你的口袋外面走，日復一日慢慢流掉的成本、加總起來就非常嚇人了。

那麼，誰適合TISA呢？

1.本來就打算長期放著的人。
2.綜所稅級距高的人。
3.想幫小孩存教育金，或是幫自己加碼退休金的父母。
4.不夠自律、需要制度幫忙鎖住紀律的人。

TISA最有價值的地方，在於它用制度替我們鎖住紀律，讓投資變成一件「放著不動就會長大」的事；省下來的手續費是看得到的好處，更長遠的好處是「逼你不要亂動」的結構，這會在10年、20年後，慢慢發酵成很大一筆錢。

順帶一提，自TISA上路至2026年1月，全台灣也才7萬人開戶，滲透率超低。

至於TISA要去哪裡開通？我查了一下，主要通路是基富通、鉅亨買基金，中租基金平台也有，券商則是元大證券。

開戶有2種方式，線上是用網銀或晶片金融卡驗證，最快10分鐘完成，寄件則大約要7天～2週；如果已經是基富通用戶，申購TISA基金時，會自動同步開通帳戶，不用另外跑流程。

說實話，TISA上路1年多，很多人連它的存在都不知道，這也是滲透率到現在還這麼低的其中一個原因。

可是這種制度型的好東西，常常都是幾年後，大家才會回頭感嘆，「哎！當初怎麼沒有早點開！」大大們覺得呢？會考慮開通TISA嗎？

溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！

本文獲「艾蜜莉-自由之路」授權轉載，原文

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