基金投資教學
懂得變心 虧40％變賺10％
撰文者：吳修辰
更新時間：2008-02-27
瀏覽數：50,367
抓對轉換時機 報酬率差幅高達83.3％
曾經在銀行工作過的王慧雅，投資向來謹慎。2005年10月，因看好當時日本政府推動的郵政改革，連續兩次單筆買進JF日本小型企業基金，結果兩次都是單月獲利超過10%以上出場。
嘗到甜頭，讓王慧雅野心更大，2006年1月，將前兩次獲利連同本金，單筆投資JF日小基金40萬日圓（約合新台幣11萬7,800元）。
沒想到，日股在2006年卻開始下滑，習慣每一季檢視一次自己投資組合的王慧雅，2個月後發現日股基金下跌20%，到了2006年6月報酬率竟然跌到－40%，「我從來沒有投資基金賠40%的經驗，真的把我嚇死了！」王慧雅說。
當下，王慧雅決定死馬當活馬醫，花500元基金轉換費，把弱到不行的JF日小基金賣掉，轉買其他強勢基金。考慮自己投資組合已有新興拉美、新興東歐相關基金，為了分散風險，決定投資與自己資產組合沒有重疊的新興亞洲市場。2006年7月，王慧雅將基金轉投資到當時最強勢的東協基金，2個月後，原本虧損40%的本金，已回升到只虧20%。考量東協基金漲幅已大，同年9月，她再花500元基金轉換費，將基金轉到當時市場最看好的印度。
3個月後，2007年1月，王慧雅的印度基金已將她先前虧損的本金全數賺回，還倒賺10%，讓她可以停利出場。
基金轉換的手續費成本雖低，但做轉換之前，不要忘了投資的基本原則就是遵守「資產配置」與「分散風險」的觀念。千萬不要看手上哪一檔基金最賺錢，就將所有的基金轉到同一檔，否則這就等於把雞蛋放在同一個籃子裡，每個區域與市場都有波動，萬一市場一修正，就等於手上所有資金全都套牢。
您可能有興趣的文章