投資型保險
瞄準有閒置資金族群
連動債保單 加強保障再出發
撰文者：梁夏怡
更新時間：2009-05-27
瀏覽數：7,040
4.報酬率和去年相差不大
以國泰人壽推出的連動債保單為例，美元與澳幣的6年保證投資報酬率各為31%和45%，以總保費換算的年化報酬率（IRR）分別是4.1%和5.9%，算是目前業界最高的商品。
根據富邦人壽的統計資料顯示，4月份推出美元、澳幣計價共3檔連動債保單，透過台北富邦銀行和富邦人壽業務員2大銷售通路，1個月共募集新台幣17億元左右，比起過去熱賣時動輒數十或數百億元的銷售量，買氣看來尚未回籠，也顯示投資人對連動債商品還沒完全恢復信心，現階段購買這類產品還是要留意投資風險。 
連動債結合保單，相對較安全 — 壽險業vs.銀行業連動債商品比較信用風險難掌控 徹底搞懂再來投資
連動債保單雖然標榜滿期100%保本保息，但是仍存在3種主要投資風險，即匯兌風險、提前贖回風險以及投資銀行的信用風險。由於連動債保單是用外幣計價，如果以新台幣購買，投入本金要先扣除相關費用後才換成外幣進場投資，贖回時也是以外幣給付，這中間就會產生匯兌風險；所以如果本身已持有外幣的投資人，直接以外幣購買就能避免匯兌損失。
連動債保單若是未到期就提前贖回，將以當時的市價來計算保單價值，當然也就不保證本金和利息，所以投資人購買前一定要確定這是一筆可以6年不動用的閒置資金，並持有到滿期才能賺到保證報酬。
最讓消費者難以掌控的，是投資銀行的信用風險，雷曼兄弟事件就是最好的例子。儘管保險公司現在選擇投資銀行會更加謹慎，但誰也不敢保證絕不會踩到地雷。
宏泰人壽多元行銷部協理邱旻顯表示，連動債保單是將國外投資銀行發行的連動債工具包裝在投資型保單中，保險公司只算是代銷機構，並未做任何避險。至於發行機構有沒有做避險也不得而知，因為費用並不透明，就連淨值變化也必須經由投資銀行報價才知道，所以一旦發生信用風險，投資人恐怕投訴無門，隔海更不知該向誰求償。
您可能有興趣的文章