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計算存股報酬率　先算對成本

編按：「憑感覺」真的能做出正確的財務決策嗎？在生活中，時常會面臨各式各樣的財務決策，像是「該把錢存在定存還是儲蓄險保單？」、「我的醫療險保額到底足不足夠？」、「某檔股票現在的價位究竟值不值得存？」等。

這些問題如果單憑直覺做決策，很可能只聽了業務員推薦，就不小心買了利率連定存都不如的保單；或是不小心買了過多保單，卻發現保費繳那麼多，保障卻不一定充足。

其實，不論是保險，或者是個股的投資價值，這些問題都可以用Excel軟體算出實際數據來幫助決策。新書《Excel這麼簡單—超活用22招搞定大小事》作者魯肉丸子，本身是《Smart智富》月刊的記者，為了能早日達到財富自由，熱中於研究各種省錢和賺錢的方法。

在本書中，她將分享平日在投資、保險、記帳、省錢的Excel軟體應用，期待讀者透過各種簡單的試算，也能讓每一筆消費、投資更精準，及早實現個人財務目標。以下是新書摘要：

Q：好不容易存股存了5年，檢查對帳單卻發現投資報酬率竟然負了8%左右，這樣是不是代表賠錢了？

A：不一定。必須看加計除權息的實際報酬率。由於在每年配股配息的情況下，買進成本會逐漸攤低，因此長年下來，雖然帳面上報酬率是負的，實際報酬也有可能是正的。

加計每年股息和股利
攤低整體買進均價

所謂的「存股」，就是買進一間獲利穩定的好公司的股票，每年持續買進，領到了股利後再投入，透過長時間的複利效果，資產就會像滾雪球一樣，愈滾愈大。

由於整個存股過程中，領到的現金股息和股票股利，不一定會計入券商軟體顯示的均價當中，因此在帳面上無法看到除權息後攤低成本的價格。這時候，如果股價跌到買進均價之下，看到的報酬率就會是負數，很容易以為自己賠錢。

但由於股票每年都會除權息，在領到現金股息和股票股利後，其實會攤低整體的買進成本，所以即便看到的報酬率是負的，實際的投資報酬也可能是正的。

舉例來說，如果在2010年，以78.8元買進1張正新（2105），以2015年4月9日收盤價72.4元來看，就虧了8.12%，但是如果加計買進以來每年的配股、配息，應該要如何計算這樣到底有沒有賠錢呢？

以下教讀者設計自己的存股紀錄表，只要記錄每年領到的股息和股利，就能計算攤低後的成本價，看出存股的實際獲利是多少。

操作範例》以2010年購入正新為例，計算加計除權息的報酬率

Step1》

➊這邊以前面的例子做示範，首先，先填入已購入股票的買進資訊：「股票名稱」為「正新」、「買進成本」是指每股的買進成本，這邊是78.8元、「買進股數」為1,000股。

➋接著，在「買進總成本」C5輸入「＝C3*C4」，意思是買進總成本相當於「買進成本×買進股數」，這樣，就可以自動算出「買進總成本」為7萬8,800元。輸入完後右拉複製到儲存格G5，完成後點C3「凍結窗格」，這樣就算下拉整個視窗，「股票名稱」和「目前價格」的資料，還是可以保持置頂。

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