基金投資教學
投資菜鳥也能輕鬆判斷市場強弱、內含費用高低
善用泡泡圖 挖出高CP值基金
撰文者：陳淑泰
更新時間：2017-02-01
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2016年第4季開站的線上基金交易平台基富通，1月中旬宣布推出第一個基金量化評比器「泡泡圖」，將每檔基金「內含費用」及「風險報酬比」進行評分，讓投資人可運用這項工具輕鬆找出「CP值」最高的基金。
標明計算方法及定義
適合自主理財的投資人
稱之為「泡泡」圖，是因為進入網頁後，馬上可以看到所有基金依照評分、以大小不等的「泡泡」分布在4個象限區隔的矩陣中。基富通策略長吳麗真說，電腦系統是按各基金的資產規模（AUM）比例畫成大小泡泡，會這樣設計是因為很多投資人買基金時會在意基金規模是否夠大，至於泡泡的顏色，則代表不同的投資區域。投資人可簡單按照7步驟（詳見下圖），挑出高CP值基金。
7步驟繪製泡泡圖，幫基金做量化評比
是諾貝爾獎得主夏普博士於1960年代提出，將個別基金在某一期間的報酬率減去在此期間的無風險報酬率（定存利率），再除以標準差。數據愈高，表示基金在考慮風險後的報酬率較高。
基富通行銷企畫部經理劉文仁說，泡泡圖最大特色，就是把計算方法及定義寫得很清楚，幫助基金菜鳥快速入門。投資人只要把滑鼠移到文字旁邊的「？」符號，就能看到清楚的定義、資料來源及計算公式，適合自主理財的投資人。
此外，泡泡圖還有進階的使用方式，因為4個象限的橫軸是1年的夏普值，觀察不同顏色泡泡所坐落的位置，可以看出特定市場近1年來是強或弱；而縱軸是費用評分，點入泡泡就可以區隔出不同基金公司收取內含費用的高低。
吳麗真說，接下來基富通還會推出幾項功能，包括1.世界投資氣象台，大數據分析全球投資的風向， 提供給客戶參考；2.針對已買進基金的投資人，做庫存基金健檢等，逐步強化智能理財的功能。
政大財管系副教授吳啟銘指出，過去銀行業主導基金銷售生態，自基富通上線後改變；他建議泡泡圖功能可再優化，例如4大象限橫軸資訊讓投資人自主調整，提供IR（Information Ratio，各基金與同類基金平均報酬之比較）等數據，讓小額投資人也可享受專業級服務。
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